中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于完善
人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機(jī)制及
調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知
銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕182號

各人身保險(xiǎn)公司、中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)：

為全面貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步完善了人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機(jī)制，并決定對人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、銀保監(jiān)會(huì)支持中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會(huì)，以強(qiáng)化人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機(jī)制的組織保障。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)定期組織人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會(huì)成員召開會(huì)議，結(jié)合市場情況變化研究討論人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率調(diào)整的必要性及其影響，形成相關(guān)建議供監(jiān)管部門決策參考。

二、銀保監(jiān)會(huì)將在充分考慮負(fù)債特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，基于對市場利率未來走勢、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評估利率參考值，并結(jié)合人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率專家咨詢委員會(huì)的意見，適時(shí)調(diào)整評估利率水平。

評估利率參考公式為：

其中：1.為保險(xiǎn)業(yè)近三年風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的平均財(cái)務(wù)投資收益率，即將保險(xiǎn)業(yè)近三年平均財(cái)務(wù)投資收益率扣除對信用風(fēng)險(xiǎn)及再投資風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

2.為市場利率決定部分，公式如下：

以上公式中，為基準(zhǔn)市場利率，分別為基準(zhǔn)市場利率的上限和下限，為不同的權(quán)重系數(shù)，c為紅利隱性成本。

以10年期國債750天移動(dòng)平均值為基準(zhǔn)市場利率，通過對基準(zhǔn)市場利率的歷史經(jīng)驗(yàn)以及未來走勢的判斷，動(dòng)態(tài)設(shè)定基準(zhǔn)市場利率上下限值?；鶞?zhǔn)市場利率介于上下限之間及低于下限的部分認(rèn)定為常規(guī)波動(dòng)、超出上限的部分認(rèn)定為非常規(guī)波動(dòng)，分別按不同權(quán)重計(jì)入評估利率。對分紅型人身保險(xiǎn)，扣減紅利隱性成本。

三、自本通知發(fā)布之日起，人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率執(zhí)行以下規(guī)定：

1.2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單評估利率上限為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的較小者；2013年8月5日以前簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單評估利率繼續(xù)執(zhí)行原規(guī)定。

2.分紅型人身保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的評估利率上限為年復(fù)利3%和預(yù)定利率的較小者。

3.萬能型人身保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的評估利率上限為年復(fù)利3%。

四、各人身保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。銀保監(jiān)會(huì)支持并鼓勵(lì)人身保險(xiǎn)公司在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下開發(fā)設(shè)計(jì)以消費(fèi)者需求為中心的產(chǎn)品，優(yōu)化保險(xiǎn)供給。

五、原保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定與本通知不符的，以本通知為準(zhǔn)。

2019年8月30日