中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“《補(bǔ)充規(guī)定》”），下調(diào)證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金比例。此舉體現(xiàn)了監(jiān)管部門支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)證券公司強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，減輕證券公司經(jīng)營(yíng)成本的監(jiān)管理念。
為支持證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，2012年證監(jiān)會(huì)已經(jīng)實(shí)際下調(diào)了各證券公司繳納保護(hù)基金比例，降幅為50%或30%。《補(bǔ)充規(guī)定》在總結(jié)近年來(lái)保護(hù)基金收繳經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了保護(hù)基金收繳機(jī)制，這也是證監(jiān)會(huì)首次對(duì)外公布證券公司繳納保護(hù)基金比例標(biāo)準(zhǔn)，有利于進(jìn)一步提高保護(hù)基金籌集工作的規(guī)范化和透明度，也為保護(hù)基金籌集工作進(jìn)一步提供制度保障。
《補(bǔ)充規(guī)定》明確，保護(hù)基金規(guī)模在200億元以上時(shí)，4大類10個(gè)級(jí)別的證券公司將分別按照營(yíng)業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護(hù)基金。
為了在規(guī)定中體現(xiàn)鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)證券公司的政策導(dǎo)向，《補(bǔ)充規(guī)定》特別明確，對(duì)于連續(xù)三年（含繳納當(dāng)年）評(píng)級(jí)為A類且繳納當(dāng)年評(píng)定為AA級(jí)和A級(jí)的證券公司，將分別按照其營(yíng)業(yè)收入的0.5%和0.75%的比例繳納保護(hù)基金。
同時(shí)，《補(bǔ)充規(guī)定》針對(duì)虧損證券公司提出了保護(hù)性繳納政策。根據(jù)規(guī)定，保護(hù)基金規(guī)模在200億元以上，且上一年度證券公司虧損面在10%-30%（含）之間時(shí)，A、B、C、D類證券公司，分別按照其營(yíng)業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.25%的比例繳納保護(hù)基金，當(dāng)虧損面超過(guò)30%時(shí)，所有證券公司按照0.5%的最低比例繳納保護(hù)基金。也就是說(shuō)，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)等外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致證券行業(yè)發(fā)生一定程度虧損時(shí)，進(jìn)一步降低證券公司繳納保護(hù)基金比例有助于減輕證券公司經(jīng)營(yíng)成本壓力，扶持證券公司擺脫困境。
此外，《補(bǔ)充規(guī)定》進(jìn)一步優(yōu)化了各級(jí)別證券公司繳費(fèi)比例之間的差額，將A、B、C、D四大類證券公司之間繳費(fèi)比例差額設(shè)為0.5%，將同類中各級(jí)別證券公司之間繳費(fèi)比例差額設(shè)為0.25%，合理體現(xiàn)了各大類證券公司之間繳費(fèi)比例差額與同類各級(jí)別證券公司之間的差異化，使繳費(fèi)比例設(shè)置更加科學(xué)、合理。而此前各級(jí)別證券公司繳費(fèi)比例之間保持等差額。
相關(guān)測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，采用《補(bǔ)充規(guī)定》中的繳納政策與此前規(guī)定的繳納政策相比，有較大幅度下降。
