迎難而上，堅(jiān)持創(chuàng)新
推動(dòng)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展
劉明康
(2008年12月13日)
各位嘉賓、女士們、先生們：
早上好！
即將過去的2008年，是世界經(jīng)濟(jì)金融史上波瀾迭起的一年。由美國次貸危機(jī)演變的全球性金融危機(jī)向縱深發(fā)展，影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而又將反過來影響已經(jīng)災(zāi)難深重的全球金融。目前，全球經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)大幅度減速，很多經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)進(jìn)入衰退，我國經(jīng)濟(jì)也受到了很大的沖擊。1年多以前，大家還常常爭論中國經(jīng)濟(jì)能不能和世界經(jīng)濟(jì)反其道而行之，我當(dāng)時(shí)講這只是一個(gè)神話，在世界經(jīng)濟(jì)一體化的今天，從來不會有置身事外而獨(dú)善其身的故事。在這樣一個(gè)非常關(guān)鍵的時(shí)刻，一年一度的《財(cái)經(jīng)》論壇，為我們總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，展望未來發(fā)展提供了很好的機(jī)會。
今天，我主要講四個(gè)問題：
一、國際金融市場持續(xù)動(dòng)蕩，實(shí)體經(jīng)濟(jì)全面下滑，且還有進(jìn)一步下滑的趨勢
當(dāng)前，國際經(jīng)濟(jì)金融形勢中既有“近憂”，亦有“遠(yuǎn)慮”。從近憂上來看，國際金融市場的“信心”和“信任”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有恢復(fù)，市場的流動(dòng)性仍然是非常緊張。金融市場的動(dòng)蕩和波動(dòng)還未結(jié)束，全球股市、匯市、債市和商品市場持續(xù)大幅度波動(dòng)。究其原因，在于金融機(jī)構(gòu)的損失尚未完全暴露。例如，衍生產(chǎn)品的交易和衍生產(chǎn)品的估值，是非常困難的。即使到現(xiàn)在，有框架協(xié)議下支持的交易，還必須每個(gè)月向交易對手支付虧損的抵押品價(jià)值，盯市價(jià)格跟著市場波動(dòng)，其損失的不確定性仍然很大。這就造成舉債、募股、拆借的困難。
在應(yīng)對金融危機(jī)方面，僅僅是政府的注資和控制是沒有用的，這是違反科學(xué)規(guī)律的。比如1998年，中國在沒有徹底剝離國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的情況下，向其注資2700億資本金，到1999年剝離不良貸款的時(shí)候注入的資金已經(jīng)如泥牛入海。所以，注資和不良資產(chǎn)剝離應(yīng)該同時(shí)進(jìn)行,否則，就會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)暴露其損失。目前，歐美政府的救市計(jì)劃已高達(dá)數(shù)萬億美元，我估計(jì)，損失可能要到3萬億美元，所以大家可以想象還有多少的路要走。
從遠(yuǎn)慮上來講，隨著金融泡沫的破裂，這次長期高杠桿運(yùn)作的苦果使政府和監(jiān)管者長了記性，但隨之而來的去杠桿化將給金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這次金融危機(jī)的一個(gè)重要教訓(xùn)，就是要控制杠桿率，使得金融機(jī)構(gòu)可以更穩(wěn)健的運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)科學(xué)的杠桿率就是十幾倍，不可能更高。但像雷曼兄弟倒閉的時(shí)候，賬上有30倍的杠桿率，表外還有20倍的杠桿率。所以危機(jī)爆發(fā)后，所有市場上的行動(dòng)和監(jiān)管者的行動(dòng)造成了一個(gè)去杠桿化過程。去杠桿化會給金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來一個(gè)長期的、痛苦的收縮過程。所以，把過去金融機(jī)構(gòu)賴以投機(jī)為生的高杠桿率、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的經(jīng)營模式進(jìn)行改變，這是我們即將要經(jīng)歷和正在經(jīng)歷的一個(gè)漫長和痛苦的過程。因此，這次經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，不可能是一個(gè)“V”字型的，樂觀一點(diǎn)估計(jì)，也是一個(gè)漫長的“U”字型的過程。
在這個(gè)過程當(dāng)中，金融的不景氣，嚴(yán)重影響了實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，進(jìn)一步反過來影響了金融不景氣和增大了金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。波羅的海干散貨船運(yùn)價(jià)格指數(shù)（BDI）就能反映國際經(jīng)濟(jì)的走勢。今年，該指數(shù)已經(jīng)從11800左右，跌到600多點(diǎn)。一噸貨物從上海港運(yùn)到美國的西海岸，原來是54美金，現(xiàn)在9美元、8美元。我們剛看了澳大利亞總理的講話，從澳大利亞把一噸礦石運(yùn)到上海港，過去是30多美金一噸，現(xiàn)在3美金。甚至集裝箱可以不要運(yùn)費(fèi)，只要是老客戶，就可以給你運(yùn)。即便如此，全世界仍有上百條萬噸輪拋錨在海外，沒有辦法運(yùn)作。
同時(shí)，新興經(jīng)濟(jì)體的風(fēng)險(xiǎn)也在快速上升，國際金融市場的動(dòng)蕩和外部經(jīng)濟(jì)的增速放緩，最終會通過外需的減弱、國際資本的流出、市場預(yù)期的變化等等的渠道，影響新興經(jīng)濟(jì)體。所以，最近韓國出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、墨西哥、匈牙利、白俄羅斯等新興市場國家，向世行尋求經(jīng)濟(jì)的援助，標(biāo)志著一些國家和地區(qū)正在面臨私人信用風(fēng)險(xiǎn)向國家信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。更糟糕的是還有一些新興經(jīng)濟(jì)體通貨膨脹率仍然很高，完全進(jìn)入了一個(gè)滯脹的階段。
二、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，銀行業(yè)運(yùn)行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
其一，通貨膨脹轉(zhuǎn)向通貨緊縮的可能性在增加。下半年以來，部分重要宏觀指標(biāo)出現(xiàn)了較快回調(diào)。一是CPI、PPI加快回落。CPI同比漲幅在2月份達(dá)到1996年以來的高點(diǎn)（8.7%），加上冰雪災(zāi)害等因素，形勢緊張。但在這以后CPI逐月回落，下半年以來受到外部的沖擊，外需的減少影響了內(nèi)部的變化，CPI回落得更快。6月CPI已經(jīng)從8.7%的高位，跌到了7.1%，11月進(jìn)一步下跌到2.4%。而PPI的跌幅更快，從9月9.1%下降到11月2.0%，2個(gè)月下落了7個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在經(jīng)濟(jì)上升的時(shí)候，CPI較PPI增速較高，所以我們在最近2年中，CPI上升的時(shí)候，PPI還在蛇型浮動(dòng)。但是，在經(jīng)濟(jì)不景氣下行的時(shí)候，PPI的降速也較CPI快。而且，由于PPI的下行，會進(jìn)一步拉低CPI。所以，我估計(jì)12月份CPI、PPI還會繼續(xù)地大幅度的回落。二是工業(yè)生產(chǎn)加速下行。下半年以來，工業(yè)增加值增速連續(xù)回落，10月增速僅為8.2%，比上月下降3.2個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比大幅回落9.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)7年來新低，已接近亞洲金融危機(jī)以來通貨緊縮時(shí)期的谷底（月度工業(yè)增長速度最低時(shí)曾于1998年4月達(dá)到7.2%）。預(yù)計(jì)11月份工業(yè)增加值可能更低。三是投資增幅回落。1-10月新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長3.2%，比上年同期下降23.3個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長24.6%，比上年同期回落6.8個(gè)百分點(diǎn)。四是外貿(mào)形勢不容樂觀。受全球經(jīng)濟(jì)減速、外需疲軟的影響，進(jìn)口和出口雙雙出現(xiàn)負(fù)增長。11月份我國對外貿(mào)易進(jìn)出口額為1899億美元，同比下降9%，其中出口下降2.2%，比上年同期增幅回落25個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口下降17.9%，比上年同期增幅回落43個(gè)百分點(diǎn)。我國GDP對進(jìn)出口依存度很高，2006年、2007年進(jìn)出口總額都占整個(gè)GDP的70%左右，進(jìn)出口大幅下降將無疑拉慢我國GDP增長。五是電力需求明顯放緩。用電量是反應(yīng)我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長最直接的指標(biāo)之一。1-10月份，各月用電量增速持續(xù)下降，當(dāng)月用電增長速度從今年3月14.4%的峰值下降到8月的5.4%，到10月份更是下降到-2.2%。預(yù)計(jì)11月份用電量下降幅度會更大。
其二，國內(nèi)資產(chǎn)市場調(diào)整，資本流入轉(zhuǎn)為資本流出的可能性在增大。70個(gè)大中城市房價(jià)自今年8月份以來持續(xù)環(huán)比負(fù)增長。截至11月末，全國商品房銷售面積4.9億平方米，同比下降18.3%；全國商品房空置面積1.36億平方米，同比增長15.3%。同時(shí)，股票市場急劇回落。截至目前，上證綜指以62%的跌幅居世界主要國家和地區(qū)的首位，股市的融資功能受到嚴(yán)重影響。
隨著國際金融動(dòng)蕩的不斷加劇，對我國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響也將進(jìn)一步加重，銀行業(yè)下一階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢十分嚴(yán)峻，需要我們高度關(guān)注、未雨綢繆、積極應(yīng)對。
三、借危機(jī)興改革，不斷增強(qiáng)我國銀行業(yè)的綜合競爭力
對于這次的危機(jī)的教訓(xùn)，西方發(fā)達(dá)國家總結(jié)了很多，比如說過分地依賴評級機(jī)構(gòu)、過分地依賴數(shù)量型的模型、模型定價(jià)機(jī)制的不對、流動(dòng)性管理的欠缺、會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的不完善和親周期性、新巴塞爾協(xié)議的親周期性等。但是，除此之外，我想最根本的應(yīng)該是5個(gè)問題。這5個(gè)問題不解決、不重視，對于這次金融危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的教訓(xùn)的汲取是不充分的，還可能會重蹈覆轍。
其一，銀行與資本市場之間防火墻被所謂“金融創(chuàng)新”拆除，造成巨大泡沫和風(fēng)險(xiǎn)蔓延，直接融資與間接融資“兩個(gè)輪子”同時(shí)失靈，虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。我們應(yīng)當(dāng)看到，這么多年來美國作為全球經(jīng)濟(jì)的火車頭，經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終是建筑在銀行市場和資本市場這兩個(gè)輪子上的。因此，當(dāng)一個(gè)輪子不轉(zhuǎn)的時(shí)候，另一個(gè)輪子還轉(zhuǎn)。70年代末、80年代初，美國大量銀行倒閉，但美國的經(jīng)濟(jì)仍然可以茍延殘喘，是因?yàn)橘Y本市場還在工作，人們?nèi)匀豢梢詮馁Y本市場拿到資金。同樣，7年以后，美國的銀行經(jīng)過嚴(yán)格的監(jiān)管和吸取教訓(xùn)，信用危機(jī)已經(jīng)成為了歷史，這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)的1987年黑色星期一和星期五，股災(zāi)來了，也沒有對銀行市場造成太大影響。所以，長期以來，美國就是借助于1929－1933年大危機(jī)以后的教訓(xùn)，建立起來的法案，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，在資本市場和銀行市場之間設(shè)立了一個(gè)防火墻，來避免風(fēng)險(xiǎn)的快速蔓延。但是自從1999年美國出臺金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化法案，為鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，把這個(gè)防火墻拆除以后，于是跨業(yè)和跨界的風(fēng)險(xiǎn)傳遞如火如荼。創(chuàng)新無度、風(fēng)險(xiǎn)不能控制、非銀行金融機(jī)構(gòu)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、資本市場向銀行業(yè)市場、表外轉(zhuǎn)到了表內(nèi)等等的問題，這些風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f，給全球金融體制帶來了深刻的隱患，極大地放大了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并埋下了這次危機(jī)的禍根。對于這個(gè)問題，無論是我們的美國朋友還是歐洲朋友，他們的認(rèn)識都是不到位的、不深刻的。所以，當(dāng)我們告別上一次金融危機(jī)的時(shí)候，一定要想一想，有什么東西可以更科學(xué)、更完善地來替代舊的規(guī)則，而不是簡單地把這個(gè)體系丟掉再換一個(gè)新的。
其二，西方監(jiān)管當(dāng)局過度迷信創(chuàng)新的推動(dòng)力與市場的自我調(diào)節(jié)力，對審慎監(jiān)管的必要性認(rèn)識不足，特別是在實(shí)踐中重視不足。這種意識不但在金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中顯現(xiàn)，而且在監(jiān)管中也顯現(xiàn)。我認(rèn)為，監(jiān)管崇尚自由金融主義是錯(cuò)誤的，應(yīng)當(dāng)看到經(jīng)濟(jì)在上升的階段，金融界的不審慎行為，靠自己的內(nèi)控是不夠的，完全應(yīng)當(dāng)要靠監(jiān)管者清醒的頭腦和反周期的及時(shí)行動(dòng)，來糾正市場上不完整的做法。因?yàn)?，市場的失敗是?jīng)常會產(chǎn)生的。
其三，就是杠桿率過高，已經(jīng)到了過度的使用負(fù)債來投機(jī)經(jīng)營的地步，這個(gè)是一個(gè)很大的教訓(xùn)。我們強(qiáng)調(diào)銀行從事經(jīng)營最重要的三條鐵律：（1）就是每一個(gè)銀行、每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，包括投資銀行、商業(yè)銀行必須自己要有充足的資源。所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都必須在一個(gè)穩(wěn)健的存款基礎(chǔ)上，來審慎地發(fā)展信貸和其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，同時(shí)僅僅有限地利用資本市場的工具，而絕不能完全依靠資本市場的融資來支持銀行業(yè)務(wù)，來借短放長。因?yàn)樗性谫Y本市場上的工具的波動(dòng)非常大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很高。這種模式絕不可以作為銀行和金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營的基礎(chǔ)。（2）所有機(jī)構(gòu)在組織業(yè)務(wù)運(yùn)行的時(shí)候，最起碼一定要記住三件事：一是要有審慎的和比較高超的風(fēng)險(xiǎn)管理技能；二是必須要有充分的審慎的經(jīng)營理念；三是做任何事情都必須要有徹底的盡職調(diào)查。對于金融創(chuàng)新，一定要做盡職調(diào)查。（3）任何的金融機(jī)構(gòu)，它的董事會和最高層，必須在整個(gè)組織、運(yùn)行的過程當(dāng)中，對于風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制要有高度的責(zé)任心，要履行兩個(gè)職責(zé)。因?yàn)槎聲凸芾韺佑惺芄蓶|托管的責(zé)任，必須要履行審慎的管理職責(zé)。而美國和西方的金融機(jī)構(gòu)的董事會，在履職的過程當(dāng)中恰恰忽略了這個(gè)職責(zé)。這些教訓(xùn)，既不是簡單的模型、評級機(jī)構(gòu)的問題，也不是巴塞爾新資本協(xié)議、會計(jì)準(zhǔn)則或者流動(dòng)性管理的問題。那些問題，必須完善，但都只是技術(shù)性的問題。我說的這些問題，直到今天監(jiān)管當(dāng)局仍然是盲目的和尚未深刻認(rèn)識的。這些問題不解決，經(jīng)濟(jì)和金融就不能真正復(fù)蘇。
其四，忽略了對于金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制的監(jiān)管問題。對此，我們認(rèn)為是必須監(jiān)管的。這并非意味著由監(jiān)管者來直接決定高管層的具體薪酬，而是要通過監(jiān)管確保每個(gè)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)約束機(jī)制具有科學(xué)性、合理性和持續(xù)性。這是非常重要的。因?yàn)?，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績是需要持續(xù)的，它的風(fēng)險(xiǎn)和成本核算也是持續(xù)的，不是當(dāng)年能暴露完畢和算完的。舉個(gè)例子，一位高管某一年業(yè)績突出，機(jī)構(gòu)給他2千多萬美元的高薪，結(jié)果最后他一味追求業(yè)績使整個(gè)機(jī)構(gòu)陷入巨大的風(fēng)險(xiǎn)中。最終機(jī)構(gòu)破產(chǎn)了，但這位高管憑借2千多萬美元的收入，還能逍遙余生。因此，支付薪酬不能僅僅根據(jù)短期的業(yè)績來考察，業(yè)績考核要考慮風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間的因素，要經(jīng)得起時(shí)間的檢驗(yàn)。同時(shí)，薪酬水平的決定不能僅僅從某個(gè)盈利部門的短期成本和業(yè)績上考核，要從整個(gè)機(jī)構(gòu)的成本和風(fēng)險(xiǎn)來考量，加上這個(gè)團(tuán)隊(duì)的貢獻(xiàn)因素來考慮。對于這個(gè)問題，西方監(jiān)管者至今還認(rèn)為這只是市場的事情。這是一個(gè)非常重要的教訓(xùn)。
其五，危機(jī)處置的方案帶有根本性的缺陷，使我們“信心”和“信任”短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)。（1）救助方案要有寬泛的視野。以美國的救市方案為例。美國的救助方案，幾經(jīng)周折，艱難地通過了參眾兩院的批準(zhǔn)。這個(gè)方案，最初是用于救金融的，但后來發(fā)現(xiàn)不能啟動(dòng)用于救金融，而應(yīng)該救經(jīng)濟(jì)，因?yàn)榫冉?jīng)濟(jì)才能保證就業(yè)和防止全面下行。于是準(zhǔn)備調(diào)整方案用于救經(jīng)濟(jì)，但發(fā)現(xiàn)不可行，然后出現(xiàn)了花旗銀行的問題，于是還是用該方案來救金融。短短的幾個(gè)月當(dāng)中，很好的救市方案幾經(jīng)反復(fù)。現(xiàn)在同樣的情況又出現(xiàn)在汽車產(chǎn)業(yè)上，大家又開始爭論能不能救汽車產(chǎn)業(yè)的問題，造成了新的信任危機(jī)。所以，救助的本身決策者一定要有一個(gè)寬泛的視野。（2）處置危機(jī)要有系統(tǒng)性。這就像建筑工程一樣，不能今天討論梁，明天討論瓦，后天討論玻璃窗，那么整個(gè)系統(tǒng)是沒有用的。（3）處置的手段和措施出臺要有順序安排。措施有了，執(zhí)行的孰先孰后，擺錯(cuò)了效果是不同的，成本也是巨大的，應(yīng)該要合理安排，否則事倍功半?，F(xiàn)在美國和西方在對金融危機(jī)的處置過程中，在這三方面都出現(xiàn)了很大的失誤。這就是為什么長期以來我們的“信心”和“信任”回不到市場上來的一個(gè)很重要的因素。
進(jìn)行以上分析，我的心情很沉重。我們?nèi)绻荒芗橙∵@些教訓(xùn)，就會拖延這場災(zāi)難的結(jié)束時(shí)間。當(dāng)前，我們要在認(rèn)真總結(jié)他人的教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，借危機(jī)興改革，苦練內(nèi)功，做實(shí)工作。
第一，進(jìn)一步加強(qiáng)體制、機(jī)制改革，完善公司治理?，F(xiàn)在對于我們來講，是加強(qiáng)體制機(jī)制改革、完善公司治理的最好時(shí)機(jī)。這場危機(jī)使中國銀行業(yè)真正認(rèn)識到加強(qiáng)機(jī)制體制的建設(shè)、完善公司的治理的必要性。比如，現(xiàn)在是我們督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會進(jìn)一步完善和發(fā)揮自身職能，科學(xué)設(shè)計(jì)內(nèi)部決策和報(bào)告程序、完善科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和管理流程的最好時(shí)機(jī)。
第二，堅(jiān)持嚴(yán)格的跨業(yè)監(jiān)管、跨境監(jiān)管。要保持銀行系統(tǒng)和資本市場的適當(dāng)隔離，發(fā)揮銀行體系和資本市場之間的防火墻作用。鑒于市場目前所處的發(fā)展階段，我們需要繼續(xù)堅(jiān)持銀行系統(tǒng)和資本市場的適當(dāng)隔離，防止風(fēng)險(xiǎn)在貨幣市場和資本市場之間相互傳遞。如果兩個(gè)市場之間沒有適當(dāng)?shù)姆阑饓C(jī)制，資本市場的崩潰會對銀行體系造成嚴(yán)重的后果，危及廣大存款人的根本利益。
第三，加強(qiáng)對金融創(chuàng)新整個(gè)工作的監(jiān)管。要真正發(fā)揮金融創(chuàng)新分散、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，要真正合理地使用金融創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，就需要在堅(jiān)持創(chuàng)新、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，加強(qiáng)科學(xué)的監(jiān)管。我們的銀行在通過新產(chǎn)品轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)水平還有待于探索和提高，同時(shí)投資者對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，亦處于學(xué)習(xí)階段，監(jiān)管者有責(zé)任、有必要促進(jìn)銀行業(yè)人士對投資者進(jìn)行必要的教育。本次危機(jī)表明，由于沒有人能全程跟蹤金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，隱藏于高杠桿和復(fù)雜結(jié)構(gòu)之中的風(fēng)險(xiǎn)變得更隱蔽，這類產(chǎn)品開始“毒性發(fā)作”的時(shí)間也無人知曉。因此，作為審慎監(jiān)管者，我們一方面鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新，在新的領(lǐng)域開發(fā)新業(yè)務(wù)，另一方面要樹立穩(wěn)健的創(chuàng)新原則，堅(jiān)持“成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可控，信息充分披露”，要在確保金融穩(wěn)定的前提下開展金融創(chuàng)新，即強(qiáng)化良好的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和IT系統(tǒng)支持。除此以外，我們還應(yīng)對金融產(chǎn)品的從設(shè)計(jì)發(fā)放、銷售與客戶管理整個(gè)演進(jìn)過程進(jìn)行持續(xù)地評估與檢查，確保銀行與客戶都適時(shí)了解產(chǎn)品的系統(tǒng)性影響和變化情況。
第四，堅(jiān)持傳統(tǒng)有效的最基本的監(jiān)管原則和手段。盡管風(fēng)險(xiǎn)的起因與蔓延總是紛呈變化，但其內(nèi)在基礎(chǔ)卻是一成不變的。危機(jī)時(shí)刻往往促使我們重新思考風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，即關(guān)注銀行機(jī)構(gòu)的公司治理、資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理、傳統(tǒng)的流動(dòng)性管理、不良資產(chǎn)監(jiān)控、撥備覆蓋率和透明度建設(shè)。
第五，加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)。這也是最重要的一點(diǎn)，我們可以利用這個(gè)時(shí)機(jī)加大我們隊(duì)伍的建設(shè)力度。我們要堅(jiān)持以人為本，形成一個(gè)吸引人才、培養(yǎng)人才和充分發(fā)揮人才作用的機(jī)制，下大力氣培養(yǎng)好從業(yè)人員隊(duì)伍，貼近市場，有引導(dǎo)地讓他們經(jīng)受鍛煉和考驗(yàn)，切實(shí)提高銀行經(jīng)營管理和應(yīng)對復(fù)雜問題的能力。在這種情況下，才有可能提升中國參與全球化經(jīng)營和國際監(jiān)管與合作的力量和力度，推動(dòng)我們的國際預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)。同時(shí)，不斷提高監(jiān)管的有效性，提供一個(gè)銀行業(yè)外部運(yùn)作的良好環(huán)境。
女士們、先生們，今天我們站在一個(gè)新的歷史起點(diǎn)，中國的銀行業(yè)既完成了一個(gè)階段的改革，又開始了新的征程。現(xiàn)在危機(jī)帶給我們很大的機(jī)遇，使我們在這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)刻，能夠更好地統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識、在科學(xué)發(fā)展觀的指引下總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步地加大改革開放的力度，來推動(dòng)中國銀行業(yè)的健康發(fā)展。
沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春。我相信，只要我們抓住了機(jī)遇，迎難而上，扎實(shí)工作，認(rèn)真實(shí)踐我們的科學(xué)發(fā)展觀，經(jīng)過了這場風(fēng)雨的中國銀行業(yè)，一定會擁有更加輝煌的明天。
謝謝大家！
