2005年以來，按照繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的總體要求，金融部門不斷改進(jìn)調(diào)控方式，完善調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)貨幣信貸總量控制，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程和匯率形成機(jī)制改革，支持金融企業(yè)改革，加快金融市場(chǎng)建設(shè)，改進(jìn)外匯管理，完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。
靈活開展公開市場(chǎng)操作，調(diào)節(jié)銀行體系流動(dòng)性。不斷提高對(duì)銀行體系流動(dòng)性的分析預(yù)測(cè)能力，根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，靈活開展公開市場(chǎng)操作，適時(shí)適度調(diào)節(jié)銀行體系流動(dòng)性，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行。在外匯占款持續(xù)大量增加的情況下，繼續(xù)通過發(fā)行央行票據(jù)予以對(duì)沖，并綜合考慮銀行貸款、財(cái)政庫(kù)款、現(xiàn)金、債券發(fā)行與兌付等影響流動(dòng)性的因素，合理安排央行票據(jù)的發(fā)行方式、期限結(jié)構(gòu)和發(fā)行規(guī)模。
發(fā)揮利率杠桿的調(diào)控作用，推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。一是將金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金存款利率由1.62%下調(diào)為0.99%，同時(shí)放開金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率。二是適度調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策，將原有的住房貸款優(yōu)惠利率回歸同期貸款利率水平。三是協(xié)調(diào)本外幣利率關(guān)系，5次小幅調(diào)整境內(nèi)美元、港幣小額存款利率。四是修改和完善人民幣存、貸款計(jì)結(jié)息規(guī)則。
穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，積極培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)。在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，自7月21日起，實(shí)施了人民幣匯率形成機(jī)制改革，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。結(jié)合新匯率制度的運(yùn)行特點(diǎn)和市場(chǎng)主體規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需要，出臺(tái)了發(fā)展外匯市場(chǎng)的多項(xiàng)措施，進(jìn)一步深化外匯管理體制改革。
加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)，促進(jìn)商業(yè)銀行改善信貸結(jié)構(gòu)。通過發(fā)布《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》、《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》及召開經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)等形式，及時(shí)傳達(dá)貨幣政策意圖，引導(dǎo)公眾和市場(chǎng)預(yù)期。認(rèn)真貫徹中央確定的“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”的宏觀調(diào)控方針，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合。建立對(duì)商業(yè)銀行信貸期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，合理控制中長(zhǎng)期貸款，擴(kuò)大流動(dòng)資金貸款。（人民銀行提供）
