在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示——
上市公司治理要實(shí)現(xiàn)“四個(gè)進(jìn)一步”

10月12日，在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，國(guó)務(wù)院近日印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹落實(shí)，把強(qiáng)化公司治理作為提高上市公司質(zhì)量的一項(xiàng)重要工作，通過開展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)等方式，進(jìn)一步提高上市公司治理水平。

上市公司發(fā)展面臨新考驗(yàn)

上市公司是資本市場(chǎng)的基石。閻慶民表示，從上半年情況看，占全國(guó)企業(yè)總量萬分之一的非金融上市公司利潤(rùn)總額，接近全國(guó)規(guī)上企業(yè)的一半，研發(fā)投入占一半以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。但同時(shí)，也要清醒認(rèn)識(shí)到，目前上市公司質(zhì)量和發(fā)展水平距離建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求還存在一定差距。今年以來，新冠肺炎疫情對(duì)部分上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定影響，上市公司發(fā)展也面臨新考驗(yàn)?？梢哉f，此次國(guó)務(wù)院發(fā)布的《意見》也是新形勢(shì)、新任務(wù)的必然要求。

閻慶民表示，提高上市公司治理水平的工作，歸納起來有“四個(gè)進(jìn)一步”：

——進(jìn)一步提高控股股東和實(shí)際控制人誠(chéng)信履責(zé)的能力。控股股東、實(shí)際控制人以及董事、監(jiān)事、高管，都需要進(jìn)一步明確責(zé)任、落實(shí)責(zé)任。

——進(jìn)一步強(qiáng)化公司治理底線要求。依法保障上市公司和投資者的合法權(quán)益，要綜合運(yùn)用監(jiān)管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事移送等方式，打擊嚴(yán)重違反治理底線要求的違法違規(guī)行為。

——進(jìn)一步倡導(dǎo)上市公司治理最佳實(shí)踐。要通過一些做得好的典型，為上市公司作出示范，引導(dǎo)上市公司進(jìn)行對(duì)標(biāo)。同時(shí)要學(xué)習(xí)借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，倡導(dǎo)上市公司治理最佳實(shí)踐。

——進(jìn)一步提高公司治理的透明度。要通過信息披露，形成市場(chǎng)約束等，促進(jìn)提升公司治理水平。

重點(diǎn)完善四方面外部環(huán)境

資本市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，上市公司數(shù)量多、分布廣，在上市公司質(zhì)量提高的過程中離不開各方的大力支持。對(duì)此，《意見》提出，要形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力。

當(dāng)前，上市公司發(fā)展的外部環(huán)境最需要從哪些方面改善？在回答經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者提問時(shí)，閻慶民表示，提高上市公司質(zhì)量需要共建市場(chǎng)生態(tài)，重點(diǎn)要完善4個(gè)方面的外部環(huán)境。

第一，政策環(huán)境。從長(zhǎng)期實(shí)踐考慮，資本市場(chǎng)發(fā)展需要司法機(jī)關(guān)、產(chǎn)業(yè)主管部門、宏觀調(diào)控部門、市場(chǎng)監(jiān)管部門等支持保障。

第二，中介環(huán)境。在以信息披露為核心的注冊(cè)制推進(jìn)過程中，更需要強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用，壓實(shí)職責(zé)、嚴(yán)格執(zhí)法。充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，也是成熟市場(chǎng)所遵循的。

第三，輿論環(huán)境。資本市場(chǎng)是“信息+信心”的市場(chǎng)，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境離不開新聞媒體等輿論支持。

第四，文化環(huán)境。健康成熟的企業(yè)文化、理性的投資文化是提高上市公司質(zhì)量的一個(gè)重要推動(dòng)力量，要從長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展角度營(yíng)造良好的企業(yè)發(fā)展環(huán)境和投資環(huán)境。

重視上市公司跨境并購(gòu)交易

支持境內(nèi)上市公司跨境換股并購(gòu)，允許更多符合條件的外國(guó)投資者投資境內(nèi)上市公司，對(duì)于推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開放，提升上市公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，提高上市公司質(zhì)量都具有重要的意義。

近年來，證監(jiān)會(huì)高度重視，積極支持上市公司開展跨境并購(gòu)。2018年以來，境內(nèi)上市公司累計(jì)實(shí)施跨境并購(gòu)392單，交易金額合計(jì)達(dá)到4659億元。滬深兩市外資戰(zhàn)投的持股市值達(dá)到了1.35萬億元，已有100余家公司的第一大股東是外資的戰(zhàn)略投資者。

證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任李明表示，為了進(jìn)一步擴(kuò)大開放，拓寬利用外資渠道，有關(guān)部委包括證監(jiān)會(huì)正在修訂外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法，并已經(jīng)向社會(huì)公開征求意見，從修訂內(nèi)容看，準(zhǔn)備降低外國(guó)投資者財(cái)務(wù)門檻，放寬境內(nèi)上市公司跨境換股條件，縮短外國(guó)投資者投資后的持股鎖定期，還準(zhǔn)備將可以實(shí)施戰(zhàn)略投資的范圍擴(kuò)大到外國(guó)自然人。

“下一步，證監(jiān)會(huì)將積極配合相關(guān)部委，加快戰(zhàn)投辦法的修訂工作，為境內(nèi)上市公司并購(gòu)走出去提供制度保障。同時(shí)，我們還要進(jìn)一步研究，優(yōu)化跨境并購(gòu)涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排?！崩蠲鞅硎?。（記者 溫濟(jì)聰）