新華社上海9月14日電（上海證券報(bào)記者 李丹丹）金融控股公司監(jiān)管規(guī)范落地。國務(wù)院日前發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（下稱《準(zhǔn)入決定》），明確了對(duì)金融控股公司實(shí)施準(zhǔn)入管理，由人民銀行頒發(fā)許可證。人民銀行也于日前發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱《金控辦法》），細(xì)化準(zhǔn)入條件和程序。兩份文件均自2020年11月1日起施行。

《金控辦法》對(duì)股東資質(zhì)條件、資金來源和運(yùn)用、資本充足性要求、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。

《金控辦法》明確，已具備設(shè)立情形且擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在《金控辦法》正式實(shí)施后的12個(gè)月內(nèi)向人民銀行提出設(shè)立申請(qǐng)。在股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面未達(dá)到監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況制定整改計(jì)劃。人民銀行將合理設(shè)置過渡期，把握好節(jié)奏和時(shí)機(jī)，引導(dǎo)存量企業(yè)有序調(diào)整，平穩(wěn)實(shí)施。

未經(jīng)央行批準(zhǔn)不得使用“金融控股”名稱

近年來，我國部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，成為事實(shí)上的金融控股公司。其中，一些實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過這種模式，優(yōu)化了資源配置，提升了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。但在實(shí)踐中，也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，隔離機(jī)制缺失，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。在這一背景下，加強(qiáng)金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，是大勢(shì)所趨。

《金控辦法》將符合以下情形的金融控股公司納入監(jiān)管：一是控股股東、實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認(rèn)可的法人；二是實(shí)質(zhì)控制兩類或兩類以上金融機(jī)構(gòu)；三是實(shí)質(zhì)控制的金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)或受托管理資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模，或者按照宏觀審慎監(jiān)管要求需要設(shè)立金融控股公司。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)，參照《金控辦法》確定監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)，具體規(guī)則另行制定。

《準(zhǔn)入決定》規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司，由中國人民銀行頒發(fā)金融控股公司許可證，憑該許可證向市場(chǎng)監(jiān)督管理部門辦理登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”“金融集團(tuán)”等字樣。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，實(shí)繳注冊(cè)資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總和的50%。

之所以對(duì)金融控股公司實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人解釋稱，金融控股公司往往規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元化、關(guān)聯(lián)度較高，跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營，關(guān)系到國家金融安全和社會(huì)公共利益，需要實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入予以規(guī)范。同時(shí)，設(shè)立明確的行政許可，是對(duì)金融控股公司依法監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)，有利于全方位推動(dòng)金融控股公司依法合規(guī)開展經(jīng)營，防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>

中國社科院金融所副所長胡濱認(rèn)為，隨著《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》的出臺(tái)，圍繞金融控股公司監(jiān)管的制度框架初步形成。下一步的工作重點(diǎn)是，研究制定相關(guān)配套文件和實(shí)施細(xì)則，不斷完善監(jiān)管體系。

股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)明、清晰、可穿透

《金控辦法》對(duì)金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。據(jù)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明、清晰、可穿透，法人層級(jí)合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，其所控股機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。

同時(shí)，金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬于業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外。在《金控辦法》實(shí)施前已存在的、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡(jiǎn)化法人層級(jí)。

此前，人民銀行在全國選取了具有代表性的五家企業(yè)開展模擬監(jiān)管試點(diǎn)，北京金融控股集團(tuán)是其中之一。北京金融控股集團(tuán)董事長范文仲認(rèn)為，《金控辦法》通過正負(fù)面清單方式，嚴(yán)格了股東資質(zhì)監(jiān)管，在核心主業(yè)、公司治理、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提出要求，并區(qū)分不同類型股東，實(shí)施差異化安排，對(duì)控股股東和實(shí)際控制人提出更高的要求。

這些監(jiān)管措施可有效防止一些實(shí)力不強(qiáng)、投資動(dòng)機(jī)不純、風(fēng)險(xiǎn)管控能力及合規(guī)經(jīng)營理念不強(qiáng)的企業(yè)，通過設(shè)立或入股金控公司獲取更多金融牌照，利用金控公司開展不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、套取資金等行為。

對(duì)金融市場(chǎng)影響正面

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，總體看，《金控辦法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。從長期看，《金控辦法》的出臺(tái)，有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

范文仲認(rèn)為，對(duì)非金融企業(yè)集團(tuán)而言，從短期來看，一些與《金控辦法》監(jiān)管要求有一定差距的企業(yè)，需要根據(jù)要求進(jìn)行調(diào)整，將金融業(yè)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)分離，壓縮股權(quán)層級(jí)，規(guī)范公司治理和并表管理。個(gè)別通過違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，將通過嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。從長期來看，《金控辦法》的實(shí)施，有利于建立一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)金控公司規(guī)范運(yùn)營、良性發(fā)展。

《金控辦法》曾于去年7月至8月期間向社會(huì)公開征求意見。人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，其間共收到反饋意見594條，人民銀行采納吸收了其中大多數(shù)意見，如對(duì)金融控股公司股東實(shí)施差異化要求、延長提交金融控股公司設(shè)立申請(qǐng)的時(shí)限、放寬金融控股公司法人層級(jí)要求、豁免新設(shè)金融控股公司成為金融機(jī)構(gòu)股東的部分資質(zhì)條件、提高對(duì)違規(guī)行為的罰款金額等。但對(duì)于部分放松監(jiān)管要求的意見未予采納。

與征求意見稿相比，《金控辦法》提高了對(duì)違規(guī)行為的處罰金額。金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實(shí)際控制人違反《金控辦法》規(guī)定的，由人民銀行責(zé)令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》的規(guī)定，撤銷行政許可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，這有利于促進(jìn)金融控股公司及相關(guān)人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營和從業(yè)理念，營造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，維護(hù)金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾利益。