新華社北京5月15日電 題：對財務造假出重拳用重典 堅定不移推進資本市場改革——中國證監(jiān)會主席易會滿回應資本市場熱點問題

新華社記者 李延霞

資本市場財務造假屢禁不止，監(jiān)管之手如何發(fā)力？注冊制等基礎制度改革將有哪些突破？資本市場如何發(fā)揮好樞紐功能？在15日舉行的2020年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上，中國證監(jiān)會主席易會滿對這些熱點問題進行了回應。

對財務造假等惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”

易會滿表示，財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)行為屢有發(fā)生，不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權益。

他表示，當前，疫情對一些上市公司經營業(yè)績造成影響，對于正常的業(yè)績波動，相信市場和投資者是能夠理解的，但是絕對不能說假話、編故事、做假賬，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒題材”。

“要突出執(zhí)法重點，集中優(yōu)勢資源查辦財務造假等大要案，推動一案多查，對相關上市公司、中介機構和個人從嚴從重處理?！币讜M說，同時要分類施策，區(qū)分實質違規(guī)與形式瑕疵，區(qū)分受疫情影響與借機造假等。

“通過推動構建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責、集體訴訟和民事賠償有機銜接、權威高效的資本市場執(zhí)法體系，嚴肅市場紀律，維護市場秩序，還資本市場一片海晏河清?！币讜M說。

提升市場活躍度 暢通中長期資金入市渠道

易會滿表示，提升市場活躍度，既包括促進交易更加活躍，也包括吸引更多投資者特別是機構投資者入市，改善投資者結構，還包括建立公開公平公正的市場秩序，更好取信于市場。

“我們將立足于提升活躍度，優(yōu)化交易監(jiān)管，增強交易便利性，大幅提升交易監(jiān)管透明度。同時積極創(chuàng)造條件暢通各類資金尤其是中長期資金入市渠道?！彼f。

易會滿表示，要進一步發(fā)展壯大公募基金管理人隊伍；推動放寬各類中長期資金入市的比例和范圍，盡快推動實現(xiàn)個人養(yǎng)老金投資公募基金政策落地。推動提高商業(yè)銀行理財產品權益投資活躍度；推進完善機構投資者稅收、業(yè)績評價、會計等配套政策安排，強化價值投資、長期投資理念。

據(jù)介紹，去年以來，通過推動公募基金準入制度改革，市場活力大幅增加。今年前4個月權益類公募基金募集金額4300億元，是去年同期的3.8倍。

堅定不移推進資本市場改革

易會滿表示，形勢越是嚴峻復雜，越要堅定不移深化改革，資本市場推進改革和擴大開放的方向和決心不會因為疫情而發(fā)生變化。

他表示，注冊制改革是這一輪資本市場改革的總綱，必須堅持穩(wěn)中求進，分步實施，尤其需要市場各方積極參與、共同推動。“我們已經在科創(chuàng)板試點了增量的注冊制改革，積累了一定的經驗，目前正在創(chuàng)業(yè)板試點存量市場的注冊制改革，下一步還將在總結評估的基礎上，穩(wěn)步在全市場分階段實現(xiàn)注冊制改革目標?！?/p>

再融資制度方面，他表示，下一步將再融資審核重點聚焦到關鍵發(fā)行條件上來，適時發(fā)布再融資審核指引，增強市場可預期性，同時推進再融資分類審核。

減持制度方面，易會滿表示，通過反復研究論證，形成了分階段改革方案。一方面繼續(xù)從嚴規(guī)范控股股東、實控人、董監(jiān)高減持；另一方面對于創(chuàng)投基金、民企紓困等適當開口子、給政策。

退市制度方面，易會滿表示，去年以來共18家公司實現(xiàn)平穩(wěn)退出，創(chuàng)歷史新高。要進一步健全市場化法治化的多元退市機制，完善退市標準，簡化退市流程，對觸及強制退市標準的堅決予以退市。

促進發(fā)揮資本市場樞紐功能

穩(wěn)定是資本市場改革發(fā)展的重要前提。易會滿表示，證監(jiān)會堅持尊重規(guī)律、相信市場，堅決不作行政干預，主動加強與市場的溝通，強化各方面的政策協(xié)同，實現(xiàn)了A股春節(jié)后正常開市和常態(tài)化運行，市場韌性明顯增強。股票質押、債券違約、私募基金等重點領域風險防范處置成效明顯，總體收斂。

他表示，在當前外部不確定、不穩(wěn)定因素增多的情況下，必須切實強化底線思維，增強憂患意識，重點做好輸入性、交叉性風險防范，完善各種場景下應對預案，努力實現(xiàn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。同時持續(xù)做好重點領域風險防范處置。

易會滿表示，當前一方面要積極應對嚴峻復雜的內外部風險挑戰(zhàn)，努力實現(xiàn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展；另一方面更要積極主動作為，強化逆周期調節(jié)，促進市場功能發(fā)揮。要在支持經濟恢復發(fā)展上持續(xù)加力、在推進新證券法的貫徹實施上持續(xù)加力、在全面深化資本市場改革上持續(xù)加力、在優(yōu)化放管結合和改進服務上持續(xù)加力。

據(jù)了解，今年前4個月，IPO、再融資、交易所債券市場融資保持較快增長；并購重組交易金額是去年同期1.2倍。

易會滿表示，資本市場作為國民經濟的“晴雨表”，既要當好“溫度計”，更要做好“助推器”，積極發(fā)揮要素資源配置樞紐、政策傳導樞紐、風險防范化解樞紐和預期引導樞紐等重要作用，為實體企業(yè)克服疫情影響、實現(xiàn)提質增效注入新動能。