近日，《中國銀保監(jiān)會關(guān)于推進(jìn)銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》出爐。《意見》在強(qiáng)化保險機(jī)構(gòu)風(fēng)險保障功能、發(fā)揮銀行保險機(jī)構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用、精準(zhǔn)有效防范化解銀行保險體系各類風(fēng)險等方面做出了詳細(xì)規(guī)劃。業(yè)內(nèi)人士指出，《意見》的出臺勾勒出未來一段時間銀行保險業(yè)發(fā)展的路線圖，符合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的要求。

加大對新興產(chǎn)業(yè)支持力度

推進(jìn)銀行保險業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，從哪些方面重點(diǎn)著力？“綜觀這份《意見》，緊緊圍繞著服務(wù)支持實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展展開。讓金融業(yè)回歸本源，更好發(fā)揮其作用，可以說是未來銀行保險業(yè)發(fā)展的重要方面。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受本報記者采訪時這樣評價。

《意見》提出，保險機(jī)構(gòu)要回歸風(fēng)險保障本源，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會“穩(wěn)定器”作用，更好地為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供風(fēng)險保障和長期穩(wěn)定資金。對此，曾剛解釋，保險是一種風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，有利于降低經(jīng)營活動的風(fēng)險，而經(jīng)濟(jì)活動的穩(wěn)定程度提高，對整個金融業(yè)也有所裨益。“另一方面，保險資金很多是長期資金，機(jī)構(gòu)投資者可以以此給社會或需要籌集長期資金的企業(yè)提供長期穩(wěn)健的資金來源，從而促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定、健康發(fā)展?！?/p>

《意見》在加大對制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的支持方面也著墨良多?！兑庖姟分赋?，要積極開發(fā)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。擴(kuò)大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的中長期貸款投放；鼓勵保險資金通過市場化方式投資產(chǎn)業(yè)基金，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的支持力度。曾剛認(rèn)為，近年來，國家反復(fù)強(qiáng)調(diào)銀行要加大對實業(yè)，包括新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)的支持。這一方向不會變。同時，保險資金有長期性，引導(dǎo)其支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、支持資本市場發(fā)展等方面，未來一段時間將發(fā)揮越來越重要的作用。

優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)是核心

《意見》還提出，發(fā)揮銀行保險機(jī)構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用。其中，“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、各類健康和養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，多渠道促進(jìn)居民儲蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場長期資金”，這一新說法引起廣泛關(guān)注。

銀保監(jiān)會首席風(fēng)險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在6日召開的媒體通氣會上作出回應(yīng)：“多渠道促進(jìn)居民儲蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場長期資金，核心是培育資本市場包括債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不是讓儲蓄資金直接進(jìn)入股市。”肖遠(yuǎn)企解釋，中國間接融資比例較高、直接融資占比較低，中央也多次提出要發(fā)展多層次資本市場，對此，可以借助機(jī)構(gòu)投資者，讓居民儲蓄進(jìn)入資本市場。

曾剛表示，銀行理財、保險年金、信托等實際上在負(fù)債端都形成了對儲蓄的分流?！斑^去，理財產(chǎn)品和信托在負(fù)債端雖然分流了儲蓄，但在資產(chǎn)端又大多數(shù)被投向了債權(quán)類的產(chǎn)品，這實際上是換湯不換藥，不僅沒有改變?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)，還增加了影子銀行風(fēng)險?！痹鴦傉f，“但現(xiàn)在，可以把資金更多投向標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，把間接融資變?yōu)橹苯尤谫Y，直接融資占比提升時，就達(dá)到了優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的目的。這也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的核心內(nèi)容，能夠帶動融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，進(jìn)而實現(xiàn)更好地服務(wù)支持實體經(jīng)濟(jì)的目的?！?/p>

精準(zhǔn)有效化解風(fēng)險

積極穩(wěn)妥推進(jìn)問題金融機(jī)構(gòu)處置、有序化解影子銀行風(fēng)險、加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防控、大力整治違法違規(guī)金融活動……《意見》還在精準(zhǔn)有效防范化解銀行保險體系各類風(fēng)險方面提出多項具體舉措。曾剛認(rèn)為，化解風(fēng)險的要點(diǎn)一是要根據(jù)不同機(jī)構(gòu)、風(fēng)險大小不同采取與之相適應(yīng)的靈活的風(fēng)險化解方式，二是針對不同的處置方式，進(jìn)一步明確各方責(zé)任，從而形成效率更高的權(quán)責(zé)體系。

此次《意見》出臺，正逢中國《外商投資法》實施。外資銀行保險機(jī)構(gòu)今后如何發(fā)展備受關(guān)注。《意見》提出，外資銀行保險機(jī)構(gòu)要發(fā)揮境外母公司在產(chǎn)品研發(fā)、人才和技術(shù)等方面的優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，豐富金融服務(wù)供給，提升市場活力和競爭力。鼓勵外資銀行加強(qiáng)與母行聯(lián)動，發(fā)展貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、大宗商品融資、財富管理等特色業(yè)務(wù)，積極服務(wù)對外貿(mào)易和投資。外資銀行保險機(jī)構(gòu)要優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，合理增設(shè)中西部和東北地區(qū)分支機(jī)構(gòu)。

這一系列表述受到外資金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可?！拔覀冎铝囊?guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向質(zhì)量導(dǎo)向，發(fā)展多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，同時利用數(shù)字化的技術(shù)優(yōu)勢來提高客戶的體驗，并積極吸引和培養(yǎng)本土人才，發(fā)展公司的業(yè)務(wù)?！卑彩⒅袊鳦EO衛(wèi)澤韋認(rèn)為，目前中國市場環(huán)境及監(jiān)管政策都在向更好的方向發(fā)展，對外資銀行、保險公司極具吸引力。（記者 孔德晨）