通過(guò)多種金融工具促進(jìn)“一帶一路”沿線國(guó)家資金融通——
人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模突破3000億元

○ 人民幣海外基金具體業(yè)務(wù)形式以項(xiàng)目投資為主，其在推動(dòng)人民幣國(guó)際化，中資企業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)“走出去”中發(fā)揮了重要作用

○ 近年來(lái)，人民幣海外基金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，這反映了“一帶一路”沿線國(guó)家乃至國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)人民幣不斷上升的需求

中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模已突破3000億元，在為“一帶一路”建設(shè)提供資金支持的同時(shí)，為推動(dòng)人民幣國(guó)際化，中資企業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)“走出去”發(fā)揮了重要作用。

人民幣海外基金具體業(yè)務(wù)形式以項(xiàng)目投資為主，包括人民幣境外貸款、債權(quán)投資、股權(quán)投資、跨境擔(dān)保等。隨著人民幣加入SDR貨幣籃子、國(guó)際化程度不斷提高，“一帶一路”沿線人民幣投融資需求不斷上升。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行紛紛表達(dá)了希望開(kāi)展更多人民幣投融資業(yè)務(wù)的想法，部分機(jī)構(gòu)率先進(jìn)行了嘗試。截至2016年底，上海賽領(lǐng)基金、云南云盟基金等人民幣國(guó)際投貸基金先后成立，并完成了一些規(guī)模較大的境外人民幣投資；部分大型銀行也設(shè)立了面向“一帶一路”的人民幣境外專項(xiàng)貸款。

為進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在“一帶一路”投融資中的使用、整合相關(guān)業(yè)務(wù)，2017年5月，首屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇宣布，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣海外基金業(yè)務(wù)。為落實(shí)首屆高峰論壇這一成果，人民銀行研究并確定了人民幣海外基金業(yè)務(wù)的具體形式及制度框架，并確定了在11家金融機(jī)構(gòu)先行開(kāi)展試點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，誰(shuí)投資、誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、誰(shuí)獲得收益。

為順應(yīng)市場(chǎng)需求，人民銀行于2018年12月對(duì)人民銀行海外基金業(yè)務(wù)進(jìn)行了擴(kuò)容。具備展業(yè)資格的銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)已擴(kuò)展至各股份制商業(yè)銀行，還新增8個(gè)地區(qū)為試點(diǎn)地區(qū)，區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)備案后，可自主開(kāi)展人民幣海外基金業(yè)務(wù)。

截至2019年一季度末，人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)3000多億元。投資范圍覆蓋交通運(yùn)輸、電力能源、金融業(yè)和制造業(yè)等重要行業(yè)。此外，試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)還積極發(fā)起成立了7只人民幣海外基金實(shí)體，規(guī)模合計(jì)約500億元。

人民幣海外基金業(yè)務(wù)通過(guò)多種金融工具對(duì)“一帶一路”建設(shè)提供支持。絲路基金在2018年獲得1000億元增資后，截至2019年第一季度末人民幣出資金額總額已超過(guò)180億元。

高科技產(chǎn)業(yè)也逐漸受到人民幣海外基金的青睞。中非產(chǎn)能合作基金使用人民幣投資了深圳傳音公司。該公司專注于全球新興市場(chǎng)手機(jī)行業(yè)，其針對(duì)非洲顧客設(shè)計(jì)的智能手機(jī)在非洲地區(qū)廣受好評(píng)。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，各試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)基于自身優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，形成了分工合作、相互補(bǔ)充的良好格局。政策性、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)人民幣境外貸款項(xiàng)目規(guī)模龐大，期限長(zhǎng)達(dá)10年至20年，與商業(yè)銀行3年至5年的平均期限區(qū)別明顯，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品差異化與互補(bǔ)。商業(yè)銀行海外機(jī)構(gòu)多、業(yè)務(wù)產(chǎn)品全，能提供綜合性金融服務(wù)。各投資基金則充分發(fā)揮股權(quán)投資的撬動(dòng)作用，與以貸款為主的現(xiàn)有投融資方式形成了有益補(bǔ)充。

人民幣海外基金業(yè)務(wù)的推出和快速發(fā)展，反映了“一帶一路”沿線國(guó)家乃至國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)人民幣不斷上升的需求。目前，人民幣海外基金業(yè)務(wù)在各商業(yè)機(jī)構(gòu)的積極推動(dòng)下已初步獲得了市場(chǎng)認(rèn)可。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和“一帶一路”建設(shè)不斷深入，人民幣海外基金業(yè)務(wù)將進(jìn)一步發(fā)展，這將不斷豐富海外人民幣資產(chǎn)種類(lèi)，也為推動(dòng)“一帶一路”資金融通提供更好的解決方案。（記者 陳果靜）