在創(chuàng)新中與民企共成長(zhǎng)
——訪招商銀行行長(zhǎng)田惠宇

習(xí)近平總書記近日在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上指出，要優(yōu)先解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資的問題，同時(shí)逐步降低融資成本。招商銀行作為第一家由企業(yè)法人出資創(chuàng)立的商業(yè)銀行，1987年誕生于深圳蛇口，有著天然的市場(chǎng)化基因，與民營(yíng)企業(yè)在改革開放的春風(fēng)中同生共長(zhǎng)。

招商銀行在服務(wù)民營(yíng)企業(yè)方面有哪些經(jīng)驗(yàn)，接下來又將如何發(fā)力？近日，記者采訪了招商銀行行長(zhǎng)田惠宇。

不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)形式

記者：在招行此前的兩次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中，為何一直將小企業(yè)、小微企業(yè)作為主攻方向？

田惠宇：招商銀行成立于1987年，是一家在改革開放下應(yīng)運(yùn)而生的商業(yè)銀行，從資源稟賦來講，天然與民營(yíng)企業(yè)比較親近。

在戰(zhàn)略層面，我們一直重視支持和服務(wù)民營(yíng)企業(yè)。2004年招行第一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，明確提出把零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)作為重點(diǎn)；2008年成立了小企業(yè)信貸中心；2010年啟動(dòng)二次轉(zhuǎn)型，隨后進(jìn)一步把小企業(yè)、小微企業(yè)“兩小”業(yè)務(wù)作為主攻方向和突破口；2014年以來，深入推進(jìn)“二次轉(zhuǎn)型”，以交易銀行和投貸聯(lián)動(dòng)等更輕、更多元的方式，提高民企服務(wù)水平。

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的趨勢(shì)日益明顯，提升代表新動(dòng)能的民企的金融服務(wù)，這不僅是招行義不容辭的社會(huì)責(zé)任，也是我們自身從市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和商業(yè)邏輯出發(fā)，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的必然之路。

截至今年10月末，招行的民營(yíng)企業(yè)貸款余額5836億元，占全行對(duì)公貸款余額的42.7%，較年初增長(zhǎng)343億元；貸款余額同比增長(zhǎng)9.13%，高于同期全行8.9%的貸款增速和7.1%的公司貸款增速；不良貸款率較上年末下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

記者：您認(rèn)為民營(yíng)、小微企業(yè)在融資上具有哪些突出特點(diǎn)，招行如何適應(yīng)這些特點(diǎn)？

田惠宇：民營(yíng)企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中比較活躍的一部分，具有市場(chǎng)化程度高、經(jīng)營(yíng)靈活、創(chuàng)新多、金融需求多等特點(diǎn)。

這就需要我們?cè)谂c民營(yíng)企業(yè)的共同成長(zhǎng)中，去不斷地創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)形式。目前，招行的服務(wù)不局限于傳統(tǒng)的表內(nèi)信貸支持，而是以“投商行一體化”來服務(wù)包括民企在內(nèi)的公司客戶，從融資轉(zhuǎn)向融智。

針對(duì)債券融資，招行2018年1月份至10月份累計(jì)為26家民企發(fā)行了53只債務(wù)融資工具，總規(guī)模372億元，我行承銷份額214億元。同時(shí)，我們高度重視國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于設(shè)立民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具的決定，已為兩筆民企的超短期融資券獨(dú)立創(chuàng)設(shè)了風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW），分別為股份制商業(yè)銀行首單和福建省首單。

針對(duì)股權(quán)融資，招行通過直投和撮合的方式幫助民企獲取股權(quán)資金，近兩年累計(jì)完成股權(quán)直投項(xiàng)目超20個(gè)，投資金額超100億元，重點(diǎn)聚焦新經(jīng)濟(jì)、新零售、文化傳媒、醫(yī)療大健康、先進(jìn)制造、航空物流等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

值得注意的是，除了創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，我們發(fā)現(xiàn)，銀行傳統(tǒng)的總分支組織架構(gòu)也很難滿足民營(yíng)企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的創(chuàng)新需求。為此，招行不斷改革、優(yōu)化組織架構(gòu)，加大了總行的直接經(jīng)營(yíng)力度，搭建了扁平化的服務(wù)體系。

截至目前，在總行級(jí)的戰(zhàn)略客戶中，民營(yíng)企業(yè)占比達(dá)40%且逐年上升，同時(shí)，各分行也建立了戰(zhàn)略客戶服務(wù)體系，牽頭經(jīng)營(yíng)了2672戶民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略客戶。

克服民企服務(wù)的“三個(gè)不”

記者：針對(duì)當(dāng)下反映的民營(yíng)企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難問題，您認(rèn)為掣肘在哪里？

田惠宇：從商業(yè)銀行角度看，難點(diǎn)在于，現(xiàn)在相當(dāng)一部分銀行的一線員工對(duì)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)存在“三個(gè)不”，即不敢做、不愿做、不會(huì)做。

一是不敢做。曾幾何時(shí)，部分銀行在做“兩小”業(yè)務(wù)方面投入巨大，但后來卻形成了大量的不良貸款。為了加強(qiáng)管理，銀行嚴(yán)肅問責(zé)、扣發(fā)獎(jiǎng)金，有的員工甚至為此離職，所以，現(xiàn)在仍有部分一線員工對(duì)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)“不敢做”。

二是不愿做。按照過去的績(jī)效考核，做重資產(chǎn)的國(guó)企、現(xiàn)金流好的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理的模型很清晰，風(fēng)險(xiǎn)也比較好控制。一筆10億元的貸款放下去和一筆100萬元的貸款放下去，按照過去的流程，要做的工作差不多，但最后反映到個(gè)人績(jī)效上的回報(bào)卻完全不一樣，所以“不愿做”。

三是不會(huì)做。解決了意愿的問題后，更要解決能力問題。我們這一代銀行從業(yè)人員，從進(jìn)銀行的第一天起，經(jīng)歷的就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)段，都習(xí)慣了在GDP增速9%以上、甚至超過10%的環(huán)境中做銀行，并在此背景下形成了相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力。

當(dāng)前，國(guó)民經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)換，市場(chǎng)由過去的普遍性機(jī)會(huì)變成了結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，這對(duì)銀行從業(yè)人員的專業(yè)能力提出了更高要求，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理能力。所以，“不會(huì)做”實(shí)際上是銀行的業(yè)務(wù)能力尚未達(dá)到新階段的要求。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是核心

記者：如何才能讓基層行“愿貸”并且“會(huì)貸”？

田惠宇：一段時(shí)間以來，我們一直在著力解決不愿做、不敢做，特別是不會(huì)做的問題，加強(qiáng)自身能力建設(shè)。

自身能力建設(shè)的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，民營(yíng)、小微企業(yè)融資難、融資貴，核心也在于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，因?yàn)樗鼪Q定了你的服務(wù)半徑和服務(wù)價(jià)格。

從服務(wù)半徑角度看，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力越強(qiáng)，它能夠覆蓋的企業(yè)就越多，甚至可以適當(dāng)下探一些企業(yè)；服務(wù)的企業(yè)更多，貸款增速就可以更快，貸款規(guī)模也可以更大。

從服務(wù)價(jià)格角度看，任何服務(wù)都是有成本的，包括信用成本。如果你的風(fēng)險(xiǎn)管理能力不達(dá)標(biāo)，不良貸款率就會(huì)高，由于銀行的貸款利率需要覆蓋資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，風(fēng)險(xiǎn)上升就會(huì)導(dǎo)致給到企業(yè)的貸款利率提高。

我們要從長(zhǎng)遠(yuǎn)、可持續(xù)發(fā)展的角度來培養(yǎng)、打造風(fēng)險(xiǎn)管理能力。需要明確，銀行業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，我們既要服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也要尊重市場(chǎng)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，兩者之間需統(tǒng)籌兼顧。

記者：招行提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的路徑和具體措施是什么？

田惠宇：我們重點(diǎn)從打造金融科技銀行、增強(qiáng)行業(yè)研究能力兩個(gè)渠道入手。一方面，充分利用金融科技，將打造金融科技銀行作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要目標(biāo)。

此前，銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理靠3張表，即現(xiàn)金流量表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表，用這3張表來為企業(yè)做信用評(píng)級(jí)，再根據(jù)評(píng)級(jí)決定給企業(yè)的授信額度。顯然，這種方式適用于成熟期、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的企業(yè)，但不適合初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)。

為此，我們嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)來獲取大量的非財(cái)務(wù)信息和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，依靠這些來判斷、預(yù)測(cè)某個(gè)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，招行大數(shù)據(jù)對(duì)授信客戶的預(yù)警準(zhǔn)確率已越來越高，當(dāng)它精準(zhǔn)到一定程度時(shí)，我們就可以用它做評(píng)級(jí)，從而擺脫傳統(tǒng)的“三張表”風(fēng)險(xiǎn)管理方式。

另一方面，招行已專門成立了研究院，加強(qiáng)培育行業(yè)研究能力。過去，銀行一直較為忽視行業(yè)研究，僅熟悉房地產(chǎn)、政府融資、基礎(chǔ)設(shè)施、大型項(xiàng)目建設(shè)等傳統(tǒng)行業(yè)，但對(duì)于細(xì)分行業(yè)，尤其是戰(zhàn)略新興行業(yè)卻研究不足。

當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)正在形成新動(dòng)能，其中包含了大量的新興行業(yè)，它們大多具有輕資產(chǎn)特征，缺乏足夠的抵押物。面對(duì)這些新情況，需要銀行不斷地創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型和改革，正如招行的服務(wù)理念，需“因您而變”。（記者 郭子源）