一單被罰，所有業(yè)務暫停
證監(jiān)會出新規(guī)倒逼中介機構勤勉盡責

7月13日，證監(jiān)會頒布《〈中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定〉第十五條、第二十二條有關規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第13號》，對中介機構被證監(jiān)會或司法機關立案調查的，證監(jiān)會是否繼續(xù)受理該機構業(yè)務，進行了明確規(guī)定：證券服務機構在各類行政許可事項中提供服務的行為按照同類業(yè)務處理。

這也就是說，凡是需要證監(jiān)會作出行政許可決定的，都屬于“同類業(yè)務”。在同類業(yè)務范圍內(nèi)，一單被罰，所有業(yè)務暫停！通俗講，就是一家證券服務機構因為IPO業(yè)務違法違規(guī)正在被調查中，那么這家機構提供服務的定向增發(fā)、公開增發(fā)、配股、IPO、可轉債、可交債、公開發(fā)行公司債、需要證監(jiān)會核準的重大資產(chǎn)重組業(yè)務，全部不予受理。

不僅如此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉強調，根據(jù)《行政許可實施程序規(guī)定》，證券公司、證券服務機構及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案的，即使涉案行為與其為申請人提供服務的行為不屬于同類業(yè)務，但對市場有重大影響的，證監(jiān)會也將依法不予受理或中止審查其出具的行政許可申請文件。

一段時間以來，調查處罰和行政許可“掛鉤”，引起投行圈高度關注。如今，證監(jiān)會權威解釋落地?！白钜氖且粋€業(yè)務被查就會造成整個業(yè)務條線癱瘓。雖然立案調查結束后，會恢復受理，但是機會不等人，客戶有可能因此流失?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，保薦、承銷、審計、律師、評估、評級等中介機構都將大洗牌。

企業(yè)IPO和再融資不可或缺的中介機構，被稱作證券市場“看門人”，長期以來，很多發(fā)行欺詐與上市公司財務造假案中，相關證券服務機構難脫干系，“看門人”打瞌睡、裝睡，甚至為虎作倀。投資者因為中介機構盡職調查不到位而遭受損失的問題很突出，是資本市場“痛點”之一。

從制度安排上來講，在以充分信息披露為核心的資本市場，中介機構誠實守信、勤勉盡責是解決上市公司和投資者之間信息不對稱的重要制度安排。中介機構“看門人”角色發(fā)揮得好壞，將直接影響發(fā)行新股質量，以及投資者切身利益，關系資本市場的健康發(fā)展。

證監(jiān)會抓住“痛點”，將調查處罰和行政許可“掛鉤”，以刺痛證券服務行業(yè)的神經(jīng)，將督促中介機構真正做到歸位盡責。

值得注意的是，6月27日，北京市第一中級人民法院對北京市東易律師事務所起訴證監(jiān)會一案作出一審判決，駁回東易所訴訟請求。此前，曾擔任欣泰電氣IPO中介機構的東易所因不服證監(jiān)會270萬元的罰沒款，將證監(jiān)會起訴至法院，要求撤銷行政處罰。該案是全國首例涉及律師事務所在申請IPO過程中勤勉義務認定標準案件。法院判決駁回東易所的訴訟請求，意味著證監(jiān)會執(zhí)法原則和勤勉盡責認定標準得到了司法確認。這也說明，在嚴規(guī)范促中介機構歸位盡責這個問題上，行政處罰和司法將進一步形成合力。（記者 ?；荽海?/p>