關(guān)于印發(fā)《國債承銷團(tuán)組建工作管理辦法》的通知
財(cái)庫〔2017〕145號(hào)

有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所：

為了規(guī)范國債承銷團(tuán)組建工作，保障國債順利發(fā)行和國債市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，財(cái)政部會(huì)同人民銀行、證監(jiān)會(huì)制定了《國債承銷團(tuán)組建工作管理辦法》，現(xiàn)予以公布。

附件：國債承銷團(tuán)組建工作管理辦法

財(cái)政部 人民銀行 證監(jiān)會(huì)
2017年8月31日

附件：

國債承銷團(tuán)組建工作管理辦法

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范國債承銷團(tuán)組建工作，保障國債順利發(fā)行和國債市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，制定本辦法。

第二條 國債承銷團(tuán)按照國債品種組建，包括儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)和記賬式國債承銷團(tuán)。

第三條  國債承銷團(tuán)組建應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的市場(chǎng)化原則。

第四條  財(cái)政部會(huì)同人民銀行負(fù)責(zé)儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)組建工作，會(huì)同人民銀行、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)記賬式國債承銷團(tuán)組建工作。

第五條 財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和國債發(fā)行任務(wù)等，確定國債承銷團(tuán)成員的目標(biāo)數(shù)量。

第二章 前期準(zhǔn)備

第六條 財(cái)政部應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門提前公布國債承銷團(tuán)組建通知（以下簡(jiǎn)稱組團(tuán)通知）和國債承銷主協(xié)議范本。

組團(tuán)通知應(yīng)當(dāng)包括成員目標(biāo)數(shù)量、報(bào)名要求、上一屆國債承銷團(tuán)成員綜合排名等內(nèi)容，不晚于報(bào)名截止日前20個(gè)工作日（含）發(fā)布。

國債承銷主協(xié)議范本應(yīng)當(dāng)包括財(cái)政部和國債承銷團(tuán)成員雙方的權(quán)利、義務(wù)等內(nèi)容，與組團(tuán)通知同時(shí)發(fā)布。

第七條 在組團(tuán)通知規(guī)定的報(bào)名截止日期前，財(cái)政部會(huì)同人民銀行負(fù)責(zé)接收?qǐng)?bào)名參加儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)的書面報(bào)名材料；財(cái)政部負(fù)責(zé)接收?qǐng)?bào)名參加記賬式國債承銷團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)的書面報(bào)名材料。

第八條 財(cái)政部應(yīng)當(dāng)就報(bào)名參加國債承銷團(tuán)的金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱報(bào)名機(jī)構(gòu)）的重大經(jīng)營活動(dòng)情況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、金融市場(chǎng)表現(xiàn)、近3年內(nèi)在經(jīng)營活動(dòng)中有無重大違法記錄等事項(xiàng)，以及報(bào)名材料中的有關(guān)數(shù)據(jù)，征求人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門意見。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所等債券托管、交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)政部需要提供有關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

第三章 選擇方式

第九條 財(cái)政部應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門從具備下列基本條件的報(bào)名機(jī)構(gòu)中選擇國債承銷團(tuán)成員：

（一）在中國境內(nèi)依法成立，具有獨(dú)立法人資格，且經(jīng)營范圍包括債券承銷。

（二）財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等方面指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

（三）設(shè)有專職部門負(fù)責(zé)國債業(yè)務(wù)，并具有健全的國債投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

（四）有能力履行國債承銷協(xié)議約定的各項(xiàng)義務(wù)。

（五）擬作為儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)成員的，應(yīng)當(dāng)為依法開展經(jīng)營活動(dòng)，近3年內(nèi)在儲(chǔ)蓄國債、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品銷售等經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法記錄，注冊(cè)資本不低于人民幣10億元或者總資產(chǎn)不低于人民幣300億元，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在50個(gè)以上的存款類金融機(jī)構(gòu)。

（六）擬作為記賬式國債承銷團(tuán)成員的，應(yīng)當(dāng)為依法開展經(jīng)營活動(dòng)，近3年內(nèi)在債券承銷、交易等經(jīng)營活動(dòng)中沒有重大違法記錄，注冊(cè)資本不低于人民幣5億元或者總資產(chǎn)不低于人民幣200億元的存款類金融機(jī)構(gòu)，或注冊(cè)資本不低于人民幣10億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)。

（七）若為上一屆國債承銷團(tuán)成員的，應(yīng)當(dāng)在上一屆國債承銷團(tuán)有效期最后一年未到退團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)或未主動(dòng)退團(tuán)。

第十條 國債承銷團(tuán)采用第三方專家評(píng)審的方式組建。財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門建立專家?guī)欤瑥闹谐槿＜医M成專家評(píng)審委員會(huì)，由評(píng)審委員會(huì)成員按照規(guī)定的評(píng)分指標(biāo)體系和方法對(duì)符合基本條件的報(bào)名機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)分，根據(jù)評(píng)分確定國債承銷團(tuán)候選成員名單，經(jīng)公示、簽訂承銷主協(xié)議等程序后，組成新一屆國債承銷團(tuán)。

第十一條 專家由金融行業(yè)自律性組織和金融市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等推薦。專家應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）具有良好的職業(yè)道德，在評(píng)審過程中能以客觀公正、廉潔自律、遵紀(jì)守法為行為準(zhǔn)則。

（二）從事相關(guān)領(lǐng)域研究或?qū)崉?wù)工作滿10年，具備大學(xué)（含）以上文化程度，精通國債業(yè)務(wù)。

（三）愿意以獨(dú)立身份參加評(píng)審工作，并接受財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

（四）沒有違紀(jì)違法等不良記錄。

（五）不屬于財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等主管部門在職工作人員。

財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門對(duì)推薦的專家進(jìn)行確認(rèn)后，匯總形成專家?guī)?。每次組建國債承銷團(tuán)或增補(bǔ)新成員時(shí)，財(cái)政部應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門對(duì)專家?guī)爝M(jìn)行復(fù)核，將不符合條件的專家調(diào)整出專家?guī)?，并根?jù)需要進(jìn)行適當(dāng)增補(bǔ)。

第十二條 財(cái)政部負(fù)責(zé)從專家?guī)熘须S機(jī)抽取專家組成人數(shù)為奇數(shù)且不少于7人的評(píng)審委員會(huì)。評(píng)審委員會(huì)成員不能在報(bào)名機(jī)構(gòu)或其利益關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)中任職。抽取專家時(shí)，財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)派觀察員到場(chǎng)監(jiān)督。

第十三條 財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門根據(jù)國債市場(chǎng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立評(píng)分指標(biāo)體系。儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)評(píng)分指標(biāo)包括儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險(xiǎn)防控能力、資本經(jīng)營狀況、研究創(chuàng)新能力等其他因素六個(gè)方面；記賬式國債承銷團(tuán)評(píng)分指標(biāo)包括國債一級(jí)市場(chǎng)情況、國債二級(jí)市場(chǎng)情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況、資本經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)防控狀況、研究創(chuàng)新能力等其他因素六個(gè)方面（具體指標(biāo)體系詳見附件1）。

第十四條 評(píng)審委員會(huì)根據(jù)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)符合基本條件的報(bào)名機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)分，按照得分由高到低的順序提出新一屆國債承銷團(tuán)候選成員的推薦名單（具體評(píng)分方法詳見附件2）。如多家機(jī)構(gòu)最終得分相同，且同時(shí)進(jìn)入國債承銷團(tuán)后成員數(shù)量超過新一屆國債承銷團(tuán)成員的目標(biāo)數(shù)量，則上一屆國債承銷團(tuán)成員優(yōu)先進(jìn)入；如得分相同機(jī)構(gòu)同為上一屆國債承銷團(tuán)成員，上一屆國債承銷團(tuán)有效期內(nèi)綜合排名居前機(jī)構(gòu)優(yōu)先進(jìn)入；如得分相同機(jī)構(gòu)都不是上一屆國債承銷團(tuán)成員，則均不進(jìn)入新一屆國債承銷團(tuán)。

專家現(xiàn)場(chǎng)評(píng)審時(shí)，財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)派觀察員到場(chǎng)監(jiān)督。

第四章 公示與簽約

第十五條 財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門，將第三方專家評(píng)審產(chǎn)生的推薦名單作為國債承銷團(tuán)候選成員名單，通過財(cái)政部官網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)向社會(huì)公示，儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)候選成員名單同時(shí)通過人民銀行官網(wǎng)公示。公示期為5個(gè)工作日。公示期間，如有機(jī)構(gòu)或人員對(duì)結(jié)果提出異議，由財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門進(jìn)行復(fù)核確認(rèn)。

第十六條 財(cái)政部應(yīng)當(dāng)與國債承銷團(tuán)候選成員按照《中華人民共和國合同法》有關(guān)規(guī)定，在平等自愿基礎(chǔ)上，簽訂國債承銷協(xié)議，并向社會(huì)公布國債承銷團(tuán)成員名單。國債承銷協(xié)議有效期原則上不超過3年。

第十七條 財(cái)政部應(yīng)當(dāng)按照科學(xué)、規(guī)范、公平、公開和有利于提升國債承銷團(tuán)成員履約水平的原則，對(duì)記賬式國債承銷團(tuán)成員履約情況進(jìn)行綜合排名；會(huì)同人民銀行對(duì)儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)成員履約情況進(jìn)行綜合排名。綜合排名有關(guān)事宜應(yīng)當(dāng)在國債承銷協(xié)議中進(jìn)行約定。

第五章 退出與增補(bǔ)

第十八條 國債承銷團(tuán)成員可以根據(jù)國債承銷協(xié)議的約定，自愿申請(qǐng)退出國債承銷團(tuán)。財(cái)政部應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門自收到國債承銷團(tuán)成員退出申請(qǐng)之日起30日內(nèi)予以確認(rèn)，并向社會(huì)公布。

申請(qǐng)退出的國債承銷團(tuán)成員，在獲得確認(rèn)之前，應(yīng)當(dāng)按照國債承銷協(xié)議的約定，繼續(xù)履行國債承銷協(xié)議。

第十九條 國債承銷團(tuán)成員出現(xiàn)下列行為的，財(cái)政部應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門，根據(jù)國債承銷協(xié)議的約定通知其退出國債承銷團(tuán)：

（一）以欺騙、利益輸送等不正當(dāng)手段加入國債承銷團(tuán)的。

（二）財(cái)務(wù)狀況惡化，難以繼續(xù)履行國債承銷團(tuán)成員義務(wù)的。

（三）儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)成員違規(guī)委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售儲(chǔ)蓄國債；盜用儲(chǔ)蓄國債名義發(fā)售債券或攬儲(chǔ)；超額度銷售儲(chǔ)蓄國債且未及時(shí)更正，最終造成當(dāng)期國債超額發(fā)行；出現(xiàn)偽造國債賬務(wù)記錄、出具虛假債權(quán)托管證明，泄露投資者賬戶秘密，發(fā)布關(guān)于儲(chǔ)蓄國債虛假信息等重大違法行為或者嚴(yán)重違反儲(chǔ)蓄國債相關(guān)管理政策規(guī)定行為的。

（四）記賬式國債承銷團(tuán)成員嚴(yán)重不正當(dāng)投標(biāo)、操縱二級(jí)市場(chǎng)；超承銷額度分銷，違規(guī)向記賬式國債承銷團(tuán)其他成員分銷；出現(xiàn)偽造國債賬務(wù)記錄，發(fā)布關(guān)于記賬式國債虛假信息等重大違法行為或者嚴(yán)重違反記賬式國債相關(guān)管理政策規(guī)定行為的。

（五）嚴(yán)重違反國債承銷協(xié)議其他相關(guān)約定的。

第二十條 國債承銷團(tuán)成員退出國債承銷團(tuán)的，自財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門確認(rèn)之日起，財(cái)政部應(yīng)當(dāng)終止與其簽訂的國債承銷協(xié)議。儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)成員退出后，對(duì)其托管的尚未到期的儲(chǔ)蓄國債，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定繼續(xù)辦理除儲(chǔ)蓄國債認(rèn)購以外的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，并做好相關(guān)國債托管和資金清算工作。

第二十一條 財(cái)政部可以根據(jù)國債發(fā)行需要，會(huì)同有關(guān)部門按照本辦法規(guī)定的第三方專家評(píng)審方式增補(bǔ)國債承銷團(tuán)成員，并將增補(bǔ)情況及時(shí)向社會(huì)公布。

第六章　附則

第二十二條 本辦法所稱有關(guān)部門，涉及儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)時(shí)，是指人民銀行；涉及記賬式國債業(yè)務(wù)時(shí)，是指人民銀行、證監(jiān)會(huì)。

第二十三條 本辦法自印發(fā)之日起施行。

第二十四條  2014年11月17日發(fā)布的《財(cái)政部 中國人民銀行 證監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)<國債承銷團(tuán)組建工作管理暫行辦法>的通知》（財(cái)庫〔2014〕186號(hào)）同時(shí)廢止。

附：1.國債承銷團(tuán)第三方專家評(píng)審指標(biāo)體系

2.國債承銷團(tuán)專家評(píng)分方法

附1：

國債承銷團(tuán)第三方專家評(píng)審指標(biāo)體系

一、儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)

評(píng)審指標(biāo)包括6個(gè)方面：儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險(xiǎn)防控能力、資本經(jīng)營狀況、其他因素，權(quán)重分別為20%、25%、25%、10%、10%、10%（詳見表1）。

表1 ：儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)評(píng)審指標(biāo)

二、記賬式國債承銷團(tuán)

評(píng)審指標(biāo)包括6個(gè)方面：國債一級(jí)市場(chǎng)情況、國債二級(jí)市場(chǎng)情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況、資本經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)防控狀況、其他因素，權(quán)重分別為20%、35%、15%、10%、10%、10%（詳見表2）。

表2 ：記賬式國債承銷團(tuán)評(píng)審指標(biāo)

附2：

國債承銷團(tuán)專家評(píng)分方法

一、儲(chǔ)蓄國債承銷團(tuán)

儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險(xiǎn)防控能力根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，資本經(jīng)營狀況、其他因素由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)情況打分得出，各分項(xiàng)指標(biāo)得分、總分計(jì)算過程及結(jié)果均保留2位小數(shù)（2位小數(shù)以后四舍五入，下同）。

（一）前三部分評(píng)分指標(biāo)計(jì)算方法。

儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲(chǔ)蓄存款和理財(cái)產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況得分計(jì)算方法為：

單項(xiàng)指標(biāo)得分=×100

其中，儲(chǔ)蓄國債業(yè)務(wù)開展年限超過5年的，按5年計(jì)算。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防控能力評(píng)分指標(biāo)計(jì)算方法。

1.資本充足率：10.5%以上,100分；5.25%以下，0分；

5.25%至10.5%，

2.杠桿率： 高于5.6%，100分；低于2.4%，0分；

2.4%至5.6%，

3.不良貸款率：2%以下，100分；10%以上，0分；

2%至10%，

4.撥備覆蓋率：300%以上，100分；100%以下，0分；

100%至300%，

5.流動(dòng)性覆蓋率：高于108%，100分；低于54%，0分；

54%至108%，

（三）后兩部分評(píng)分指標(biāo)評(píng)審方法。

資本經(jīng)營狀況由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)分，最高為10分；其他因素由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)的研究能力、創(chuàng)新能力等進(jìn)行評(píng)分，最高為10分。

（四）總分計(jì)算方法。

單個(gè)專家對(duì)某個(gè)機(jī)構(gòu)評(píng)分=

∑前四部分單項(xiàng)指標(biāo)得分×本項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重+資本經(jīng)營狀況得分+其他因素得分

報(bào)名機(jī)構(gòu)最終得分為去掉專家評(píng)分中的一個(gè)最高值和一個(gè)最低值后的其他得分的算術(shù)平均值。

二、記賬式國債承銷團(tuán)

國債一級(jí)市場(chǎng)情況、國債二級(jí)市場(chǎng)情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，資本經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)防控狀況、其他因素由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)情況打分得出。

（一）前四部分評(píng)分指標(biāo)計(jì)算方法。

國債一級(jí)市場(chǎng)情況、國債二級(jí)市場(chǎng)情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況得分計(jì)算方法為：

單項(xiàng)指標(biāo)得分=×100

若參與第三方專家評(píng)審的所有報(bào)名機(jī)構(gòu)某項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值都為0，則參與第三方專家評(píng)審的所有報(bào)名機(jī)構(gòu)該項(xiàng)指標(biāo)得分均為0。其中，投標(biāo)準(zhǔn)確度計(jì)算方法為：

單次投標(biāo)準(zhǔn)確度=×100

投標(biāo)偏離值=

（二）后兩部分評(píng)分指標(biāo)評(píng)審方法。

資本經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)防控狀況由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、注冊(cè)資本等進(jìn)行評(píng)分，最高為10分；其他因素由評(píng)審專家根據(jù)報(bào)名機(jī)構(gòu)的研究能力、創(chuàng)新能力等進(jìn)行評(píng)分，最高為10分。

（三）總分計(jì)算方法。

單個(gè)專家對(duì)某個(gè)機(jī)構(gòu)評(píng)分=

∑前四部分單項(xiàng)指標(biāo)得分×本項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重+資本經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)防控狀況得分+其他因素得分

報(bào)名機(jī)構(gòu)最終得分為去掉專家評(píng)分中的一個(gè)最高值和一個(gè)最低值后的其他得分的算術(shù)平均值。

[1]包括質(zhì)押式回購和買斷式回購，不包括人民銀行公開市場(chǎng)操作。

[2]包括雙邊報(bào)價(jià)和請(qǐng)求報(bào)價(jià)成交量。

[3]包括代發(fā)代還、自發(fā)代還、自發(fā)自還地方政府債券。

附件下載：國債承銷團(tuán)組建工作管理辦法