國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2015年度
企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果的通知
發(fā)改辦財金[2016]2834號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、各市場機(jī)構(gòu)：

為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商業(yè)務(wù)行為，提高承銷服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，近日，我委組織并委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司組織開展了2015年度企業(yè)債券主承銷商信用評價工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下：

一、信用評價工作開展情況

本次信用評價的對象為2015年度作為主承銷商，參與過企業(yè)債券承銷或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的承銷機(jī)構(gòu)，共計81家主承銷商。其中，對于2015年主承銷1支及以上企業(yè)債券(不含僅參與聯(lián)席承銷)的56家主承銷商，實施全面評價，涵蓋所有評價指標(biāo)；對于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的25家承銷商，實施重點(diǎn)評價，僅涵蓋與聯(lián)席主承銷或存續(xù)期管理相關(guān)的評價指標(biāo)。

本次評價包括實績評價與綜合評價兩大部分。實績評價以案例評價為依據(jù)，綜合評價包括社會信用評價、主管部門評價、發(fā)行人評價、技術(shù)評估和登記托管機(jī)構(gòu)評價、市場評價和專家評價六方面。具體開展過程中，采取全市場參與的方式，由國家發(fā)展改革委、省級發(fā)展改革部門（36家，含計劃單列市）、技術(shù)評估和登記托管機(jī)構(gòu)（3家）、發(fā)行人（290家）、市場機(jī)構(gòu)158家（包括投資人37家、信用評級機(jī)構(gòu)6家、會計師事務(wù)所25家、律師事務(wù)所90家）、各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜遥?1位）共同參與，對受評機(jī)構(gòu)的信用情況、業(yè)務(wù)素質(zhì)、業(yè)務(wù)行為合規(guī)性、承銷服務(wù)質(zhì)量等各個方面進(jìn)行評價。

此外，評價中發(fā)現(xiàn)部分主承銷商2016年度存在失信行為，暫不在2015年度評價結(jié)果中體現(xiàn)，將納入2016年度主承銷商信用評價范圍。

二、評價結(jié)果

（一）全面評價結(jié)果

從全面評價（滿分100分）的結(jié)果看，得分在90分以上的機(jī)構(gòu)10家，得分在80-90分之間的機(jī)構(gòu)37家，剩余9家機(jī)構(gòu)得分在75-80分之間。具體排名結(jié)果見下表：

（二）重點(diǎn)評價結(jié)果

從重點(diǎn)評價（滿分65分，因2015年未主承銷過企業(yè)債券，評價內(nèi)容中不包含發(fā)行人評價、技術(shù)評估機(jī)構(gòu)評價、市場機(jī)構(gòu)評價和專家評價等35分的內(nèi)容）的結(jié)果看，得分在50分以上的有6家機(jī)構(gòu)，其余19家機(jī)構(gòu)得分在45分到50分之間。具體排名見下表：

整體來看，受評機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，在企業(yè)債券發(fā)行、承銷及債券存續(xù)期內(nèi)業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，承銷服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。但在評價過程中，也發(fā)現(xiàn)部分主承銷商存在專業(yè)能力不足、業(yè)務(wù)開展不規(guī)范等問題。各主承銷商應(yīng)采取切實有效的措施進(jìn)行整改，進(jìn)一步提高企業(yè)債券承銷服務(wù)質(zhì)量。

國家發(fā)展改革委辦公廳
2016年12月29日