7月15日，市民從云南昆明的一家農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)前走過(guò)。當(dāng)日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行A股在上海證券交易所掛牌上市，開盤價(jià)2.74元/股。新華社發(fā)(梁志強(qiáng) 攝)
新華社北京７月１５日電（記者 劉詩(shī)平、吳雨、劉琳）７月１５日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所正式掛牌上市。在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)異常復(fù)雜、資本市場(chǎng)持續(xù)低迷的背景下，農(nóng)行展開全球首次公開發(fā)行（ＩＰＯ），在萬(wàn)眾矚目下順利登陸上海資本市場(chǎng)。這是農(nóng)行發(fā)展史上的重要里程碑，也是中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股改上市的圓滿“收官”，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)改革邁上新臺(tái)階、進(jìn)入歷史新階段。
背水一戰(zhàn)：國(guó)有商業(yè)銀行股改上市圓滿收官
這是中國(guó)金融史上的重要時(shí)刻。１５日上午９時(shí)３０分，“金融巨艦”農(nóng)行正式駛?cè)肷虾ＹY本市場(chǎng)，占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)“半壁江山”的工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行順利會(huì)師Ａ股，完成股份制改造進(jìn)入市場(chǎng)化時(shí)代。
“從建行２００５年登陸香港資本市場(chǎng)的‘破冰之旅’，到中行、工行相繼上市，再到農(nóng)行的這場(chǎng)‘收官之戰(zhàn)’，四大國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)數(shù)年股改，發(fā)生了脫胎換骨的變化，迎來(lái)了歷史上的黃金時(shí)期。”上海的一位金融專家如是說(shuō)。
然而，當(dāng)初國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造之時(shí)，是在懸崖峭壁的邊緣揭開序幕的。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，在股改開始之前的２００２年底，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款率高達(dá)２５％，平均資本充足率僅４．２５％，可見(jiàn)當(dāng)時(shí)資本質(zhì)量之差、信貸管理體系之薄弱。有西方媒體甚至宣稱：中國(guó)銀行業(yè)隱患重重，四大國(guó)有銀行技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)。
國(guó)有商業(yè)銀行作為我國(guó)銀行業(yè)的主體，維系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)入新的階段。無(wú)論是從充分發(fā)揮銀行的重要作用，還是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加快國(guó)有商業(yè)銀行改革在當(dāng)時(shí)都已成當(dāng)務(wù)之急。在新的時(shí)代背景下，黨中央、國(guó)務(wù)院果斷決定加快推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革。黨的十六屆三中全會(huì)作出重大決策：選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市。
２００３年底，國(guó)務(wù)院決定首選中行、建行實(shí)行股份制改革試點(diǎn)，向兩家銀行注資４５０億美元用以補(bǔ)充資本金。２００４年１月，國(guó)務(wù)院正式公布中行、建行股改試點(diǎn)的決定，國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的攻堅(jiān)戰(zhàn)正式打響。
由此，中國(guó)金融業(yè)開始了一次全新的改革實(shí)踐，通過(guò)這兩家大型商業(yè)銀行深化內(nèi)部改革、建立良好公司治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)機(jī)制，進(jìn)行股改積累經(jīng)驗(yàn)，探索出一條打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行的金融改革之路。
在成功進(jìn)行財(cái)務(wù)重組、股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者之后，２００５年１０月，建行在香港掛牌上市。隨后，２００６年６月和７月，中行先海外、后境內(nèi)上市，１０月工行同步登陸滬港資本市場(chǎng)，２００７年９月建行回到上海。
脫胎換骨：四大銀行股改成效接受市場(chǎng)檢驗(yàn)
從當(dāng)初被西方媒體指稱“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”，到此次國(guó)際金融危機(jī)中“獨(dú)樹一幟”，國(guó)有商業(yè)銀行歷經(jīng)數(shù)年股改，展示了不俗的業(yè)績(jī)：２００８年，在金融危機(jī)肆虐下，工行、建行、中行居全球市值最大銀行“前三甲”，利潤(rùn)創(chuàng)歷史新高，工行、建行更成為全球最賺錢銀行的冠亞軍。
通過(guò)股份制改革，工行、中行、建行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量等指標(biāo)明顯改進(jìn)，財(cái)務(wù)可持續(xù)能力得到極大增強(qiáng)。截至２００９年底，工、中、建行的資本充足率分別為１２．３６％、１１．７０％和１１．１４％，撥備覆蓋率分別達(dá)１６４．４１％、１７５．７７％和１５１．１７％，不良貸款率分別為１．５４％、１．５２％和１．５０％，純利潤(rùn)分別達(dá)１２９３．５０億元、８０８．１９億元和１０６８．３６億元。
農(nóng)行股改以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同樣令人眼前一亮：２００９年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)６５０億元，同比增長(zhǎng)２６．３％；資本充足率超過(guò)１０％，撥備覆蓋率達(dá)到１０５％，不良貸款率降至３％以下。農(nóng)行的投資價(jià)值和成長(zhǎng)空間受到眾多海外投資者追捧，其ＩＰＯ募集資金有望創(chuàng)下全球ＩＰＯ新紀(jì)錄。
四大商業(yè)銀行的股改成效，不只是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化，還是公司治理架構(gòu)、市場(chǎng)約束機(jī)制、經(jīng)營(yíng)管理能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的明顯改變。
——建立了相對(duì)規(guī)范的公司治理架構(gòu)，內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷增強(qiáng)。４大銀行的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層之間已逐步形成各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)作的架構(gòu)與機(jī)制，董事會(huì)的獨(dú)立性和專業(yè)性有所提高；內(nèi)控機(jī)制建設(shè)逐步得到加強(qiáng)，形成了相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)控體系和相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制。
——公開發(fā)行上市成功，市場(chǎng)約束機(jī)制增強(qiáng)。４大銀行成功上市，建立起市場(chǎng)化的資本金補(bǔ)充機(jī)制，發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的促進(jìn)和監(jiān)督作用。
——經(jīng)營(yíng)管理能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提高。４大銀行圍繞轉(zhuǎn)換機(jī)制、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、改善服務(wù)的理念，注重引進(jìn)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人才，加大內(nèi)部人力資源改革力度，改進(jìn)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、流程和管理制度，金融服務(wù)水平有所提升。審慎開拓海外市場(chǎng)，國(guó)際化程度也在不斷提升。
——不再像過(guò)去經(jīng)常是國(guó)家提供的“免費(fèi)的晚餐”，這些注資獲得了明顯收益，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資本的保值增值。
“經(jīng)過(guò)２００３年以來(lái)的股份制改造，國(guó)有商業(yè)銀行在公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)績(jī)效等方面與國(guó)際先進(jìn)銀行的差距不斷縮小，從之前被認(rèn)為是技術(shù)上瀕臨破產(chǎn)的問(wèn)題銀行，已經(jīng)發(fā)展成為具有一定國(guó)際認(rèn)知度的大型商業(yè)銀行?！北本┑囊晃唤鹑趯＜艺f(shuō)。
新的舞臺(tái)：繼續(xù)深化改革迎接新挑戰(zhàn)
通過(guò)股份制改革，國(guó)有商業(yè)銀行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)已達(dá)國(guó)際同業(yè)水平。但是，銀行業(yè)是順周期的行業(yè)，前幾年中國(guó)處于經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快，為銀行業(yè)績(jī)豐收奠定了良好基礎(chǔ)。如今在“后危機(jī)時(shí)代”，無(wú)論是銀行的內(nèi)部治理還是當(dāng)前的外部環(huán)境，都對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行深化改革提出了更高要求。
從銀行內(nèi)部看，４大銀行的公司治理仍需進(jìn)一步規(guī)范，經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚需進(jìn)一步轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待進(jìn)一步完善；高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人才缺乏，傳統(tǒng)的利差收入依然是幾大銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，中間業(yè)務(wù)等創(chuàng)新項(xiàng)目尚處起步階段。此外，本輪國(guó)有銀行股改對(duì)總行層面影響較大，下延到省、市分行，改革帶來(lái)的變化呈逐級(jí)遞減之勢(shì)。
從外部環(huán)境看，國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生，以及世界經(jīng)濟(jì)緩慢而曲折的復(fù)蘇過(guò)程，讓金融業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境；經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的新老矛盾交織，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，為商業(yè)銀行的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控提出了新的任務(wù)，匯率市場(chǎng)化改革同樣為商業(yè)銀行布置了新的“考題”。此外，我國(guó)的社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)才剛剛起步，良好的金融法制建設(shè)尚待完善。
業(yè)內(nèi)人士指出，面對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，大型商業(yè)銀行所要做的，是繼續(xù)完善公司治理、深化內(nèi)部改革，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制和強(qiáng)化內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)銀行深化改革的監(jiān)督、促進(jìn)和約束作用。農(nóng)行應(yīng)以上市為契機(jī)，繼續(xù)深化改革，將服務(wù)‘三農(nóng)’和縣域經(jīng)濟(jì)的能力提高到一個(gè)新的水平。
作為中國(guó)銀行業(yè)的“頂梁柱”，四大國(guó)有商業(yè)銀行登陸資本市場(chǎng)，意味著中國(guó)銀行業(yè)改革進(jìn)入到一個(gè)新的階段。農(nóng)行上市后，中國(guó)銀行業(yè)７０％的資產(chǎn)將與資本市場(chǎng)接軌并實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，這標(biāo)志著國(guó)有商業(yè)銀行改革在市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展下取得了突破和優(yōu)化，并將利用資本市場(chǎng)繼續(xù)提升治理水平與服務(wù)客戶能力。
“‘后危機(jī)’時(shí)代，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)站在一個(gè)新的高度，我們既要對(duì)自身的差距和不足保持清醒認(rèn)識(shí)，又要對(duì)中國(guó)銀行業(yè)在世界的崛起充滿信心?！便y監(jiān)會(huì)主席劉明康說(shuō)。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首發(fā)順利過(guò)會(huì) 上市邁出關(guān)鍵的一步
新華社北京６月９日電（記者吳雨、劉琳）證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)９日公告稱，審核通過(guò)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首次公開發(fā)行申請(qǐng)。至此，農(nóng)行上市邁出了關(guān)鍵一步。
４日證監(jiān)會(huì)預(yù)先披露的農(nóng)行招股說(shuō)明書顯示，農(nóng)行本次擬通過(guò)Ａ＋Ｈ發(fā)行上市，計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)２２２．３５億股Ａ股股票，占Ａ股和Ｈ股發(fā)行完成后總股本的比例不超過(guò)７％；與Ａ股發(fā)行同步，農(nóng)行擬通過(guò)香港公開發(fā)行和國(guó)際配售初步發(fā)行不超過(guò)２５４．１１億股Ｈ股。 >>>詳細(xì)閱讀
四大上市銀行一季度凈利逾1133億元 增幅近30%
新華社北京４月３０日電（記者劉琳 劉詩(shī)平）隨著中國(guó)建設(shè)銀行一季報(bào)最新發(fā)布，工、中、建、交四大上市銀行今年一季度業(yè)績(jī)均已出爐。一季度四大行凈利達(dá)１１３３．３７億元，同比增幅近３０％，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。 >>>詳細(xì)閱讀
