2012年10月31日，中國證監(jiān)會召開新聞通氣會，正式發(fā)布修訂后的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），自11月1日起施行。
證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人介紹，《暫行規(guī)定》自9月27日向社會公開征求意見以來，共收到反饋意見18份，其中絕大多數(shù)為基金管理公司提出的意見。除有1家證券公司和1家基金管理公司表示完全贊同征求意見稿，未提出具體意見以外，其余反饋意見多涉及操作性和技術(shù)性的問題。經(jīng)過認真研究，《暫行規(guī)定》采納了其中合理可行的意見和建議，并相應(yīng)調(diào)整了有關(guān)條款。
這位負責(zé)人介紹，近期修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》拓寬了專戶的投資范圍，對從事專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，要求基金管理公司設(shè)立子公司從事此項業(yè)務(wù)，修訂的《證券投資基金管理公司管理辦法》也對基金管理公司設(shè)立子公司做出了原則性規(guī)定。為進一步細化上述要求，證監(jiān)會制訂了《暫行規(guī)定》，目的是規(guī)范基金管理公司子公司的行為，有效隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險，鼓勵基金管理公司有序開展差異化、專業(yè)化的市場競爭，引導(dǎo)基金管理公司向現(xiàn)代資產(chǎn)管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型，為社會提供更好的財富管理服務(wù)。按照“加強監(jiān)管、放松管制”的原則，《暫行規(guī)定》在合理控制風(fēng)險的前提下，盡可能給市場主體創(chuàng)造自我判斷、自主決策的空間。
《暫行規(guī)定》共4章39條，主要包括子公司的界定、子公司的設(shè)立、子公司的治理與運營、日常監(jiān)管和法律責(zé)任等方面的內(nèi)容。《暫行規(guī)定》強調(diào)子公司的公司治理和內(nèi)控機制，加強子公司人員管理，同時注重強化基金管理公司對子公司的管控，一方面要求基金管理公司合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營計劃，加強與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，另一方面要求母子公司建立風(fēng)險隔離墻制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度，及時對外公開披露關(guān)聯(lián)交易事項和基金管理公司從業(yè)人員參與子公司的情況，有效防范利益沖突，同時也有針對性地規(guī)定了相應(yīng)的監(jiān)管和處罰措施。
這位負責(zé)人表示，當前和今后一段時間，基金管理公司將面臨更加激烈的市場競爭。從外部來看，商業(yè)銀行、信托公司、保險公司、證券公司等機構(gòu)都在積極參與財富管理業(yè)務(wù)，并不斷擴大市場份額；從內(nèi)部來看，隨著市場化的深入，基金管理公司的數(shù)量將不斷增多、業(yè)務(wù)更加多元，行業(yè)格局面臨調(diào)整，競爭壓力也將不斷加大。因此，各基金管理公司要認清形勢，結(jié)合行業(yè)和自身的實際情況，以改革創(chuàng)新作為主線，堅定不移地走差異化、特色化發(fā)展道路。
子公司即將開展的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使基金管理公司投資領(lǐng)域從現(xiàn)有的上市證券類資產(chǎn)拓展到了非上市股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等實體資產(chǎn)。新的投資領(lǐng)域為基金管理公司的發(fā)展提供了新的機會，也意味著新的挑戰(zhàn)?；鹦袠I(yè)一定要認真學(xué)習(xí)借鑒境內(nèi)外資產(chǎn)管理機構(gòu)的先進經(jīng)驗，積極完善體制機制，進行持續(xù)的探索創(chuàng)新，堅持以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心，不斷創(chuàng)造出適合客戶需求的產(chǎn)品，同時也必須嚴把基金行業(yè)的三條底線，切實加強業(yè)務(wù)風(fēng)險防控，恪守專戶產(chǎn)品銷售的相關(guān)規(guī)定。
下一步，證監(jiān)會還將會同中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制訂基金管理公司子公司運營、風(fēng)控等方面的業(yè)務(wù)指引，加強子公司人員管理培訓(xùn)，切實推動子公司守法經(jīng)營、規(guī)范運作、做優(yōu)做強。
