日前，中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》）回答了記者有關(guān)提問。全文如下：
問：發(fā)布《試行辦法》的背景和原因是什么？
答：近年來，隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜多變，大宗商品價格大幅波動，我國廣大實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理、套期保值的需求與日俱增，大中型企業(yè)和銀行對期貨投資咨詢服務(wù)的需求日益強(qiáng)烈。同時，隨著2010年股指期貨的平穩(wěn)推出，相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者也日益需要期貨公司提供專業(yè)化期貨投資咨詢服務(wù)。
目前，我國期貨市場正處于從量的積累向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，我會在加強(qiáng)期貨監(jiān)管工作的同時，積極促進(jìn)期貨市場功能發(fā)揮，我會及時出臺《試行辦法》，目的是引導(dǎo) 期貨公司為廣大實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機(jī)構(gòu)投資者提供更多、更好的專業(yè)化服務(wù)，進(jìn)一步提高期貨市場對國民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和水平。
出臺《試行辦法》，也是落實國務(wù)院《期貨交易管理條例》第17條有關(guān)規(guī)定，有利于規(guī)范和加強(qiáng)對期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)管，引導(dǎo)期貨行業(yè)加強(qiáng)專業(yè)人才隊伍建設(shè)，促進(jìn)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。
問：期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的定位是什么？
答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員開展的風(fēng)險管理顧問、期貨研究分析、期貨交易咨詢等營利性業(yè)務(wù)。其中，風(fēng)險管理顧問包括協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度、操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢、專項培訓(xùn)等；期貨研究分析包括收集整理期貨市場及各類經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場及相關(guān)現(xiàn)貨市場的價格及其相關(guān)影響因素，制作提供研究分析報告或者資訊信息；期貨交易咨詢包括為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。
我們積極支持和鼓勵期貨公司根據(jù)《試行辦法》，從實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險管理需求出發(fā)，發(fā)揮期貨行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，開展以風(fēng)險管理顧問服務(wù)為核心，期貨研究分析和期貨交易咨詢?yōu)橹С值钠谪浲顿Y咨詢服務(wù)活動，逐步改變過去那種單純依附于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、以“拉客戶炒單”為目的的咨詢服務(wù)模式，切實提升期貨行業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平和質(zhì)量。
問：哪些期貨公司能夠申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)？
答：《試行辦法》主要是從資本實力和合規(guī)角度對期貨公司申請期貨咨詢業(yè)務(wù)作出了如下規(guī)定：一是公司注冊資本不低于1億元，且凈資本不低于8000萬元，二是公司最近6個月凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的從業(yè)人員，四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經(jīng)營，五是具有完備的業(yè)務(wù)管理制度等。
問：《試行辦法》在防范業(yè)務(wù)利益沖突方面有哪些要求？
答：《試行辦法》十分著重防范利益沖突，單設(shè)第四章專門規(guī)范防范利益沖突問題，主要要求有：一是要求期貨公司建立防范利益沖突的管理制度和信息隔離機(jī)制，期貨咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司也要作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排；期貨公司首席風(fēng)險官要對防范利益沖突的制度和機(jī)制進(jìn)行檢查落實。二是建立利益沖突的處理原則，即要求期貨公司按照客戶利益優(yōu)先和公平對待客戶的原則予以處理。三是期貨公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立部門統(tǒng)一管理期貨咨詢業(yè)務(wù)，營業(yè)部可在公司統(tǒng)一管理下對外提供期貨咨詢服務(wù)。四是期貨公司 業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)以公司名義展業(yè)，不得以個人名義為客戶提供期貨咨詢服務(wù)。五是在公司內(nèi)部，要求期貨咨詢從業(yè)人員要與交易、結(jié)算、風(fēng)險控制、財務(wù)、技術(shù)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。
問：對于期貨公司開展期貨投資咨詢活動，應(yīng)當(dāng)遵循哪些主要監(jiān)管要求，承擔(dān)哪些法律責(zé)任？
答：《試行辦法》規(guī)定，第一，期貨公司要每月按照規(guī)定要求向監(jiān)管部門報送期貨咨詢業(yè)務(wù)信息，公司首席風(fēng)險官要履行督促整改和報告職責(zé)，監(jiān)督期貨咨詢業(yè)務(wù)合規(guī)情況并定期檢查，在工作報告中要重點就防范利益沖突作出說明。第二，監(jiān)管部門按照審慎監(jiān)管原則，可定期或者不定期檢查期貨咨詢業(yè)務(wù)。第三，對無資格從事期貨咨詢活動的期貨公司或其人員，監(jiān)管部門有權(quán)責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰。第四，對于期貨公司或其從業(yè)人員開展期貨咨詢業(yè)務(wù)中出現(xiàn)各類違規(guī)情形，監(jiān)管部門可以針對具體情況，依法采取相應(yīng)監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)。
問：《試行辦法》對期貨信息傳播活動有什么具體要求？
答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員通過報刊、電視、電臺和網(wǎng)絡(luò)等公共媒體進(jìn)行期貨行情分析等期貨信息傳播活動的，應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格及從業(yè)資格，并遵守金融信息傳播相關(guān)規(guī)定和保護(hù)他人的知識產(chǎn)權(quán)；在開展期貨信息傳播活動前，期貨公司及其從業(yè)人員還應(yīng)當(dāng)向住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。
與此同時，我會將指導(dǎo)中國期貨業(yè)協(xié)會進(jìn)一步加強(qiáng)對期貨公司相關(guān)期貨信息傳播活動的自律管理規(guī)范。
問：《試行辦法》對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動有沒有具體規(guī)定和要求？
答：2010年股指期貨推出后，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可能會在證券咨詢業(yè)務(wù)活動涉及到股指期貨，我會也正在積極研究證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動的相關(guān)監(jiān)管問題。目前，《試行辦法》僅規(guī)定，對于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動的資格條件和監(jiān)管要求等，將由我會另行規(guī)定予以明確。
問：如何打擊各類非法期貨咨詢活動？
答：《試行辦法》堅持我會既定的“期貨打非”政策和立場。對于我會監(jiān)管的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、期貨公司非法開展期貨咨詢活動的，我會將嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，及時依法嚴(yán)肅查處。對于其他社會機(jī)構(gòu)從事非法期貨咨詢活動，我會根據(jù)有關(guān)規(guī)定，將積極配合相關(guān)主管部門予以查處。
問：在公開征求意見階段，有哪些主要意見？
答：在《試行辦法》公開征求社會意見階段，社會各方提出一些很好的建議，總體持積極支持和肯定態(tài)度。其中的主要意見有：
一是建議適當(dāng)減低期貨公司申請業(yè)務(wù)的財務(wù)門檻，如將凈資本從8000萬元降低到4500萬元，保證大部分期貨公司能夠參與。經(jīng)過我們結(jié)合全國期貨公司近期的財務(wù)狀況再次測算，目前全國期貨公司注冊資本1億以上的約有90余家，且隨著近年期貨公司實力的增強(qiáng)，比較容易達(dá)到《試行辦法》規(guī)定的財務(wù)要求，因此大部分期貨公司是能夠申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的。
二是建議調(diào)整《試行辦法》有關(guān)設(shè)置獨(dú)立的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)部門，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員與有關(guān)交易、結(jié)算、風(fēng)險控制等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立的規(guī)定。對此，我們研究后認(rèn)為，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)形態(tài)不同于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，從新業(yè)務(wù)的統(tǒng)一規(guī)范管理的角度，有必要要求期貨公司設(shè)置獨(dú)立的部門進(jìn)行統(tǒng)一管理。
要求崗位獨(dú)立，職責(zé)分離主要是防止咨詢?nèi)藛T與相關(guān)業(yè)務(wù)人員崗位、職責(zé)不清，隨意兼職等不規(guī)范行為，但是對有其他業(yè)務(wù)部門人員在本職工作之外，為期貨投資咨詢服務(wù)提供支持、配合等情形，《試行辦法》并不禁止，但其他業(yè)務(wù)人員不能完全替代期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員。
三是建議刪除或者調(diào)整《試行辦法》第19條要求期貨公司在提供交易咨詢服務(wù)時，“不得就市場行情的走勢做出確定性判斷”的表述，意見認(rèn)為該規(guī)定限制過嚴(yán)，業(yè)務(wù)活動中可能不能滿足客戶需求，且容易產(chǎn)生糾紛。
我們研究后采納了此意見，將規(guī)定調(diào)整為“不得就市場行情做出確定性判斷”，旨在禁止期貨公司及其業(yè)務(wù)人員就未來期貨價格或者現(xiàn)貨價格向客戶提供類似“絕對”、“100%”的確定性判斷，防止誤導(dǎo)投資者。
四是建議在《試行辦法》第34條有關(guān)期貨信息傳播的規(guī)定中，增加“不得在信息傳播的過程中侵害他人知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)內(nèi)容?！蔽覀冄芯空J(rèn)為該意見對進(jìn)一步規(guī)范期貨信息傳播活動很有必要，因此采納了該意見。
最后，我們在充分吸收各方意見和建議的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步修改和完善了《試行辦法》部分條款。
證監(jiān)會召開證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作會議
2011年3月28日至29日，中國證監(jiān)會召開證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作會議。會議全面總結(jié)了近年來證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作的成績和經(jīng)驗，深入分析了當(dāng)前監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作面臨的新形勢新任務(wù)，對今后一個時期的重點工作做出了部署安排。中國證監(jiān)會黨委書記、主席尚福林強(qiáng)調(diào)，要堅持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，緊緊圍繞市場改革發(fā)展和監(jiān)管工作大局，準(zhǔn)確把握監(jiān)管工作和干部隊伍的新變化新要求，進(jìn)一步解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)班子和干部隊伍建設(shè)，深化干部人事制度改革，整合監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，為促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展做出新的貢獻(xiàn)。 >>>詳細(xì)閱讀
中國證監(jiān)會批準(zhǔn)大連商品交易所開展焦炭期貨交易
為貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2004]3號）關(guān)于“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供發(fā)現(xiàn)價格和套期保值功能的商品期貨品種”的精神，近日中國證監(jiān)會批準(zhǔn)大連商品交易所（以下簡稱大商所）開展焦炭期貨交易。按照《期貨交易管理條例》和《期貨交易所管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，在各項準(zhǔn)備工作就緒和相關(guān)程序履行完畢后，中國證監(jiān)會將批準(zhǔn)大商所掛牌焦炭期貨合約。 >>>詳細(xì)閱讀
中國證監(jiān)會批準(zhǔn)上海期貨交易所掛牌鉛期貨合約
新華社北京３月１７日電（記者 趙曉輝 陶俊潔）中國證監(jiān)會１７日宣布，批準(zhǔn)上海期貨交易所上市鉛期貨合約，具體掛牌時間由上期所根據(jù)市場狀況及各項準(zhǔn)備工作的進(jìn)展情況確定。
證監(jiān)會要求，上期所在上市初期對鉛期貨合約的保證金標(biāo)準(zhǔn)、交割、市場監(jiān)控等方面和環(huán)節(jié)從嚴(yán)要求，特別是要做好實物交割環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查，切實防范市場操縱。 >>>詳細(xì)閱讀
