2011年1月17日，最高人民法院發(fā)布了今年以來的首份司法解釋《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定（二）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定（二）》），就期貨糾紛案件的指定管轄和會(huì)員分級(jí)結(jié)算、結(jié)算擔(dān)保金制度創(chuàng)新下的司法執(zhí)行進(jìn)行了專門規(guī)定，對(duì)2003年發(fā)布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》進(jìn)行了補(bǔ)充和完善。這是在“十二五”規(guī)劃開篇之際出臺(tái)的維護(hù)期貨市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要司法文件。
2003年最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，成為解決期貨市場(chǎng)相關(guān)主體之間民商事爭(zhēng)議的重要依據(jù)，對(duì)于防范期貨市場(chǎng)糾紛、保護(hù)投資者合法權(quán)益和維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常秩序起到了積極作用。7年來，隨著期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)的不斷完善，期貨市場(chǎng)得到較快發(fā)展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益完善，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。期貨市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的廣度和深度進(jìn)一步拓展，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益緊密。在過去只有7個(gè)品種的基礎(chǔ)上，先后上市了16個(gè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大宗商品期貨和國(guó)內(nèi)首個(gè)金融期貨品種。期貨市場(chǎng)成交金額從2004年的14萬億增加到2010年底的300萬億，客戶保證金從133億增加到1700億，投資者開戶數(shù)從37萬增加到120萬。我國(guó)已成為全球第一大商品期貨市場(chǎng)，而股指期貨的上市更成為我國(guó)期貨市場(chǎng)改革發(fā)展的關(guān)鍵一步。
在期貨市場(chǎng)平穩(wěn)較快發(fā)展的同時(shí)，期貨市場(chǎng)法規(guī)體系逐步建立并不斷完善，已經(jīng)基本形成了以《期貨交易管理?xiàng)l例》為核心，以證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、規(guī)范性文件為主體，以期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的若干自律規(guī)則為補(bǔ)充，符合中國(guó)實(shí)際的期貨市場(chǎng)法規(guī)制度體系。同時(shí)，期貨市場(chǎng)的各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)也取得了豐碩成果，逐步建立了期貨保證金安全存管監(jiān)控制度、以凈資本監(jiān)控和分類監(jiān)管為核心的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度、期貨投資者保障基金制度、期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶制度、股指期貨投資者適當(dāng)性制度、會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算擔(dān)保金制度等。
為順應(yīng)期貨市場(chǎng)的新變化、新發(fā)展，最高人民法院?jiǎn)?dòng)了期貨司法解釋的補(bǔ)充完善工作，我會(huì)予以積極配合，經(jīng)過多年的研究論證，《規(guī)定（二）》在2003年《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的基礎(chǔ)上，對(duì)期貨交易所履行職責(zé)案件的指定管轄、新的分級(jí)結(jié)算制度和有價(jià)證券充抵保證金制度下保證金訴訟保全和執(zhí)行、新型結(jié)算財(cái)產(chǎn)結(jié)算擔(dān)保金的特殊司法保護(hù)制度進(jìn)行了明確規(guī)定。
《規(guī)定（二）》建立了期貨市場(chǎng)的指定管轄制度，明確了期貨交易所履行職責(zé)案件由交易所所在地的中級(jí)人民法院管轄。期貨交易所是全國(guó)性期貨市場(chǎng)的組織者和一線監(jiān)管者，處于市場(chǎng)交易的中樞位置，承擔(dān)著組織市場(chǎng)交易、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要職責(zé)，其制定的交易規(guī)則普遍適用于全國(guó)各地。指定管轄制度的實(shí)施，有利于提高期貨糾紛案件審判的專業(yè)性和統(tǒng)一性，對(duì)于維護(hù)期貨市場(chǎng)正常的交易秩序意義重大。至此，包括證券期貨交易所、中央證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等證券期貨交易組織者、中央結(jié)算機(jī)構(gòu)等特殊主體的指定管轄制度已經(jīng)全面確立。
《規(guī)定（二）》還建立并完善了對(duì)期貨市場(chǎng)交易結(jié)算財(cái)產(chǎn)的司法保護(hù)制度，對(duì)期貨市場(chǎng)資金安全及制度創(chuàng)新給予了有力的司法保障。在新的有價(jià)證券充抵保證金及會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度下，《規(guī)定（二）》增加了有關(guān)充抵保證金的有價(jià)證券適用與現(xiàn)金保證金相同的保全和執(zhí)行原則的規(guī)定，并明確了結(jié)算會(huì)員保證金賬戶中資產(chǎn)的保全和執(zhí)行原則，充分考慮了期貨保證金在不同結(jié)算層次上、不同財(cái)產(chǎn)形式上的訴訟保全和執(zhí)行情形，進(jìn)一步保障了期貨市場(chǎng)保證金的安全。為適應(yīng)會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的需要，《規(guī)定（二）》新增了對(duì)結(jié)算擔(dān)保金的司法保護(hù)規(guī)定。結(jié)算擔(dān)保金是結(jié)算會(huì)員共同分擔(dān)市場(chǎng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)保資金，用于應(yīng)對(duì)和化解市場(chǎng)的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，是結(jié)算會(huì)員履約能力的重要保障。結(jié)算擔(dān)保金的司法保護(hù)制度增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高了市場(chǎng)整體的安全性。
資本市場(chǎng)發(fā)展20年來，最高人民法院專門針對(duì)證券期貨市場(chǎng)發(fā)布的司法文件已達(dá)14份，為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展創(chuàng)造了良好的司法環(huán)境。我們相信，在一個(gè)公平安全高效的司法環(huán)境下，資本市場(chǎng)將不斷邁出新步伐，資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的能力也將不斷提升。
