金融業(yè)在改革創(chuàng)新中不斷發(fā)展壯大
――改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之十一
改革開放以來，我國金融業(yè)在改革創(chuàng)新中不斷發(fā)展壯大，金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量大幅增加，金融規(guī)模明顯擴(kuò)大，各種不同性質(zhì)的銀行機(jī)構(gòu)遍布全國，承擔(dān)著吸收存款、發(fā)放貸款的職能，保險機(jī)構(gòu)從小到大、證券機(jī)構(gòu)從無到有呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢頭，初步形成了銀行、證券、保險等功能比較齊全的金融機(jī)構(gòu)體系。金融業(yè)的不斷發(fā)展壯大對優(yōu)化資源配置、支持經(jīng)濟(jì)改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展和維護(hù)社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。
一、金融業(yè)規(guī)模明顯擴(kuò)大，成為國民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè)
金融業(yè)從單一的存貸款功能發(fā)展為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代化金融體系，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長和擴(kuò)大就業(yè)，成為國民經(jīng)濟(jì)中的重要行業(yè)之一。到2007年底，我國城鎮(zhèn)金融業(yè)單位數(shù)為51645個，從業(yè)人員數(shù)為3897128人，從業(yè)人員是1978年的5.13倍。其中，銀行業(yè)單位數(shù)為40815個，從業(yè)人員為2567384人；證券業(yè)單位數(shù)為1019個，從業(yè)人員為82710人；保險業(yè)單位數(shù)為8574個，從業(yè)人員為1197247人；其他金融業(yè)單位數(shù)為1237個，從業(yè)人員為49787人。2007年，我國金融業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)價增加值為11057億元，是1978年的162倍，年均增長19.2%，比同期現(xiàn)價GDP增長率高出2.8個百分點(diǎn)；扣除價格因素，實(shí)際年均增長12.9%，比同期不變價GDP增長率高出3.1個百分點(diǎn)。由于金融業(yè)增加值增長快于GDP增長，它在GDP中比重也由1978年的1.9%上升到2007年的4.4%。1979-2007年，我國不變價GDP年均增長9.8%，其中金融業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為5.4%。
二、多種性質(zhì)的銀行機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中發(fā)展，銀行業(yè)發(fā)展不斷取得新的進(jìn)步
（一）現(xiàn)代銀行體系基本確立
10月8日，一名女士在匯豐銀行鄭州分行咨詢業(yè)務(wù)。 當(dāng)日，匯豐銀行（中國）有限公司鄭州分行正式開業(yè)，成為首家進(jìn)入河南省的外資銀行。據(jù)介紹，匯豐銀行鄭州分行初期將側(cè)重為企業(yè)客戶提供國際化的銀行服務(wù)。 新華社發(fā)(陳代述 攝)
改革開放以來，我國銀行業(yè)成功實(shí)現(xiàn)了由“大一統(tǒng)”銀行體系向現(xiàn)代銀行體系的歷史性轉(zhuǎn)變，從原來只有中國人民銀行一家，發(fā)展到已擁有近萬家法人性質(zhì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。既有商業(yè)銀行，又有政策性銀行；既有大型商業(yè)銀行，又有中小商業(yè)銀行；既有主要服務(wù)于城市的城市信用社、城市商業(yè)銀行，又有主要服務(wù)于農(nóng)村的農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和合作銀行；既有傳統(tǒng)意義上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，又有如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；既有中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，又有外資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)也不斷豐富和完善，從簡單的存、貸、匯業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在多樣化、個性化的金融服務(wù)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，金融超市功能開始逐步顯現(xiàn)。與30年前相比，我國銀行業(yè)組織體系更加健全，機(jī)構(gòu)種類更加豐富，市場競爭更加充分，服務(wù)功能更加完善。
（二）銀行業(yè)整體實(shí)力明顯增強(qiáng)
10月20日，一名客戶在中國工商銀行西藏分行辦理業(yè)務(wù)。當(dāng)日，中國工商銀行股份有限公司西藏自治區(qū)分行在拉薩掛牌成立并正式對外營業(yè)。自此，西藏因其自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，迎來了四大國有商業(yè)銀行全面進(jìn)駐的時代。新華社記者 格桑達(dá)瓦 攝
資產(chǎn)總量快速增加。從資產(chǎn)規(guī)模上看，改革開放初期的1978年，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總量不過數(shù)千億元；30年后的今天，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總量已經(jīng)超過50萬億元，比改革開放初期增長了100多倍。
資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高。我國銀行業(yè)不良貸款率已從1978年的30%左右下降到目前的8%左右，其中已股改國有商業(yè)銀行平均不良貸款率僅為2%左右，已經(jīng)達(dá)到或接近國際先進(jìn)銀行的平均水平。
資本充足情況明顯改善。我國銀行業(yè)從原來的資本嚴(yán)重不足，甚至為負(fù)值，經(jīng)過不斷深化改革，目前已達(dá)到8.4%左右的資本充足率平均水平，其中已股改國有銀行的資本充足率平均達(dá)到了12%左右；到2007年底，資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有161家，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的80%。
以上情況表明，我國銀行業(yè)整體實(shí)力與30年前相比，已經(jīng)有了質(zhì)的飛躍。
（三）銀行改革不斷深化
銀行改革始終伴隨著銀行業(yè)的發(fā)展，并成為銀行業(yè)發(fā)展的主要動力。經(jīng)過30年的不斷改革和發(fā)展，中央銀行管理體制改革邁出關(guān)鍵性步伐，以“一行三會”為主體新的央行管理體制初步確立。國有商業(yè)銀行改革穩(wěn)步推進(jìn)，重新迸發(fā)出勃勃生機(jī)；股份制銀行和政策銀行從無到有，從小到大，從弱到強(qiáng)；農(nóng)村信用社改革全面推開，并取得階段性成果。適應(yīng)市場化、國際化要求的商業(yè)銀行體制基本確立，市場化程度大幅提升。通過引進(jìn)各類資本對銀行實(shí)行股份制改造，實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)的多元化；現(xiàn)代公司治理機(jī)制逐步建立健全，管理與決策的科學(xué)化水平不斷提升；流程銀行建設(shè)得到有力推進(jìn)，業(yè)務(wù)流程全面優(yōu)化；內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)邁出重大步伐，全面風(fēng)險管理能力顯著提高；科學(xué)激勵約束和績效考核機(jī)制逐步完善，能上能下、能進(jìn)能出的用人機(jī)制和合理、有效的薪酬分配機(jī)制不斷完善，廣大員工的積極性得到極大的激發(fā)。
（四）利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)
利率市場化是銀行業(yè)改革和發(fā)展的關(guān)鍵。1993年，我國明確了利率市場化改革的基本設(shè)想，1995年初步提出利率市場化改革的基本思路，并從“九五”計(jì)劃的第一年起開始付諸實(shí)施：國家開始將一些資金置于貨幣市場中，通過市場機(jī)制來確定其價格，實(shí)現(xiàn)資金定價的市場化，其中二級市場先于一級市場；存款利率改革先放開大額、長期，對一般存款利率是實(shí)行嚴(yán)格管制的；貸款利率改革走的是逐漸擴(kuò)大浮動幅度的路子；在本、外幣利率改革次序上，外幣利率改革先于本幣。
2003年，黨的十六屆三中全會又著重提出在金融宏觀調(diào)控方面，要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率，利率市場化的前景越來越清晰。
（五）匯率形成機(jī)制改革成功實(shí)施
1979年以后，我國外匯管理體制逐漸由高度集中的計(jì)劃管理向市場管理過渡。到1993年前，已經(jīng)基本建立健全了計(jì)劃管理與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合的外匯管理模式。這一時期的改革主要包括以下幾個方面：一是逐步完善外匯經(jīng)營管理組織體系，二是實(shí)施了外匯管理?xiàng)l例及一系列實(shí)施細(xì)則，三是實(shí)行外匯上繳與留成制度，建立外匯調(diào)劑市場，四是對人民幣匯率不斷進(jìn)行改革，市場化程度提高。
從1994年開始，我國進(jìn)行了新一輪外匯管理體制改革，進(jìn)一步發(fā)揮市場機(jī)制的作用，為我國加入世界貿(mào)易組織和實(shí)現(xiàn)人民幣可兌換奠定了基礎(chǔ)。一是實(shí)現(xiàn)匯率并軌，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。二是實(shí)行銀行結(jié)售匯制度，逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下人民幣自由兌換。三是建立銀行間外匯市場，改進(jìn)匯率形成機(jī)制，保持合理及相對穩(wěn)定的人民幣匯率。
2005年7月21日，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。這一改革是繼1994年匯率并軌以來，針對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際形勢需要，按照主動性、可控性、漸進(jìn)性的原則，我國匯率形成機(jī)制邁向市場化的又一重大改革。與此同時，結(jié)合新匯率制度的運(yùn)行特點(diǎn)和市場主體規(guī)避匯率風(fēng)險的需要，及時出臺了一系列促進(jìn)外匯市場發(fā)展的政策措施。新體制運(yùn)行以來，人民幣匯率小幅雙向波動，市場彈性不斷增強(qiáng)，保持了在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。1996年底我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，目前正在進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的系列改革。在實(shí)踐中我國資本賬戶下的大部分資本項(xiàng)目已有相當(dāng)程度的開放。
（六）金融宏觀調(diào)控成效顯著
銀行業(yè)的快速發(fā)展使金融宏觀調(diào)控發(fā)揮的作用越來越大。金融宏觀調(diào)控從中國實(shí)際出發(fā)，針對不同時期經(jīng)濟(jì)和金融形勢特點(diǎn)，運(yùn)用不同貨幣政策工具的組合，靈活調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速增長。例如，在1992-1996年經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重過熱時期，人民銀行采取了包括提高利率、開辦保值儲蓄、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和投向、加強(qiáng)金融監(jiān)管等在內(nèi)的適度從緊的貨幣政策，從而使國民經(jīng)濟(jì)成功實(shí)現(xiàn)軟著陸。再如，在1998-2002年經(jīng)濟(jì)趨冷時期，人民銀行采取了包括引入公開市場操作、下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率等在內(nèi)的積極貨幣政策，在保持幣值穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面取得了顯著成效。又如，在2003-2007年經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)偏熱時期，人民銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和物價形勢繼續(xù)采取適度從緊的貨幣政策，進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策的前瞻性、科學(xué)性和有效性，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，適當(dāng)調(diào)控貨幣信貸總量，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，在總量上保持連續(xù)性和穩(wěn)定性的同時，注重加強(qiáng)預(yù)調(diào)和微調(diào)，既支持了經(jīng)濟(jì)增長，又防止了通貨膨脹和金融風(fēng)險。從2007年下半年起，為了防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、防止價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹，人民銀行又及時采取了從緊的貨幣政策。
（七）銀行服務(wù)水平邁上新臺階
堅(jiān)持金融為國民經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本指導(dǎo)方針，不斷轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，創(chuàng)新服務(wù)手段，提高服務(wù)效率，銀行業(yè)服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的功能進(jìn)一步提升，作用進(jìn)一步突出。30年來，我國銀行業(yè)提供的貸款基本上滿足了社會對資金需求，信貸結(jié)構(gòu)和質(zhì)量不斷提升，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供了有力的金融支持，金融主力軍作用得到充分發(fā)揮。主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融需求的變化，努力提供便利化、多樣化、個性化的金融產(chǎn)品，金融創(chuàng)新步伐加快，服務(wù)充分性不斷提高。充分發(fā)揮銀行業(yè)在宏觀調(diào)控中的獨(dú)特功能，在歷次宏觀調(diào)控中有效發(fā)揮了金融杠桿作用，有力促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，推動了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)作為金融業(yè)的主體，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用顯著提升。
三、保險業(yè)得到快速發(fā)展，不斷取得歷史性跨越
圖表：全國參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)為21474萬人 新華社發(fā)
30年的改革開放不僅帶來了我國經(jīng)濟(jì)社會的深刻變化，也為我國保險業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)和活力。改革開放之初，我國保險市場只有一家公司經(jīng)營，全部保費(fèi)收入只有4.6億元。2007年，全國保險機(jī)構(gòu)達(dá)到120家，總資產(chǎn)達(dá)到2.9萬億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7036億元，市場規(guī)模增長1529倍，我國已逐步成長為新興的保險大國。
（一）保險業(yè)地位不斷提高
整體實(shí)力顯著增強(qiáng)。2007年全國實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7036億元，是2002年的2.3倍，超過1980年到1999年20年全國保費(fèi)收入的總和。保險公司總資產(chǎn)達(dá)到2.9萬億元，是2002年的4.5倍。
行業(yè)競爭力不斷提高。30年來，保險業(yè)的體制機(jī)制、資本實(shí)力、人才隊(duì)伍和技術(shù)手段發(fā)生了深刻變化，保險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、經(jīng)營管理水平逐步提高。在還有大批新公司尚未進(jìn)入盈利期的情況下，初步統(tǒng)計(jì)，2007年全行業(yè)盈利633.4億元。以中國人壽為例，其凈資產(chǎn)收益率從2004年的5.1%上升到2007年的16.5%，基本達(dá)到世界領(lǐng)先的保險集團(tuán)水平。
保險風(fēng)險得到有效防范和控制。改革開放以來，保險業(yè)堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險作為生命線，基本解決了償付能力不足的問題，及時消除了保險業(yè)快速發(fā)展中出現(xiàn)的重大風(fēng)險隱患，建立并完善了化解保險風(fēng)險的長效機(jī)制。目前，保險業(yè)整體償付能力充足，不良資產(chǎn)率低于1%?？傮w而言，中國保險業(yè)成績顯著，取得了長足發(fā)展。
（二）保險行業(yè)服務(wù)能力全面提升
30年來，保險業(yè)自覺將行業(yè)發(fā)展融入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局，不斷增強(qiáng)服務(wù)和諧社會建設(shè)的能力，逐步成為服務(wù)民生、改善民生和保障民生的重要手段，成為支持投資、擴(kuò)大消費(fèi)和保障出口的重要因素，成為優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、提高金融市場資源配置效率的重要力量，成為促進(jìn)社會管理和公共服務(wù)創(chuàng)新、提高政府行政效能的重要方式。
為經(jīng)濟(jì)社會提供保障力度不斷加大。2002年以來，保險業(yè)累計(jì)賠款與給付7000多億元。面對2003年的“非典”疫情和歷次重大自然災(zāi)害，保險業(yè)勇?lián)?zé)任，為民分憂，較好地發(fā)揮了經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。在服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)方面，承保6?。▍^(qū)）試點(diǎn)的政策性農(nóng)業(yè)的主要作物面積1.4億畝，占試點(diǎn)地區(qū)播種面積的70%。2007年全國共承保能繁母豬2888萬頭，占全國存欄總量的60%。在31個省區(qū)市累計(jì)為5000萬人次的農(nóng)民工提供了保險保障。在14個省114個縣（市）參與了新型農(nóng)村合作醫(yī)療試點(diǎn)。在參與社會保障體系建設(shè)方面，為人民群眾未來的養(yǎng)老和健康方案積累準(zhǔn)備金1.9萬億元。專業(yè)養(yǎng)老保險公司受托管理企業(yè)年金業(yè)務(wù)150億元，占全部法人受托業(yè)務(wù)的90%。在支持國家“走出去”戰(zhàn)略方面，出口信用保險累計(jì)支持對外貿(mào)易與投資1000多億美元，為5000多家企業(yè)提供了風(fēng)險保障服務(wù)。
（三）保險監(jiān)管體制改革取得初步成效
在保險監(jiān)管方面，八、九十年代保險管理體制屬“金融型”，即“銀行管保險”。1980年保險機(jī)構(gòu)恢復(fù)之初，仍然沿用1964年以來的建制，中國人民保險公司直接屬于中國人民銀行，為局級專業(yè)公司，其管理體制也基本上沿襲50年代的總、分、支公司垂直領(lǐng)導(dǎo)形式。但是，隨著保險機(jī)構(gòu)的迅速壯大和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)展，作為全國唯一的國家獨(dú)資的保險企業(yè)，其經(jīng)營管理體制上“統(tǒng)得過死”、“責(zé)、權(quán)、利不清”的弊端逐漸顯露出來。因此，1998年11月18日，原中國人民保險公司分拆成立中國人民保險公司和中國人壽保險公司后，成立了中國保險監(jiān)督管理委員會（簡稱保監(jiān)會）。保監(jiān)會為國務(wù)院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國務(wù)院授權(quán)對中國保險業(yè)履行行政管理職能，并實(shí)施市場監(jiān)管。這是保險監(jiān)管體制的重大改革，標(biāo)志著我國保險監(jiān)管機(jī)制得到了進(jìn)一步完善。自保監(jiān)會成立以來，它對中國保險業(yè)的規(guī)范發(fā)展起到了重大的促進(jìn)作用。
四、證券機(jī)構(gòu)從無到有，證券業(yè)在曲折中實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展
改革開放以來，我國證券業(yè)積極創(chuàng)新、從零起步，在滿足企業(yè)和投資者的投融資需求、優(yōu)化資源配置、推動金融創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用，為推動資本市場的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，已經(jīng)成為推動我國資本市場發(fā)展必不可少的一支重要力量和國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的新興產(chǎn)業(yè)。
11月5日，股民在重慶一家證券營業(yè)部關(guān)注股市行情。 當(dāng)日，滬深股市強(qiáng)勁反彈，上證綜指和深證成指分別以1760.61點(diǎn)和5865.78點(diǎn)報收，較前一交易日上漲3.16%和3.47%。 新華社記者 周衡義 攝
（一）證券業(yè)的發(fā)展邁上新的臺階
30年來，證券業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從不成熟到逐步完善的過程，目前已到了一個新的起點(diǎn)。
產(chǎn)業(yè)形態(tài)相對完整。2006年末，我國證券業(yè)總資產(chǎn)達(dá)1.1萬億元，從業(yè)人員近8萬人，證券營業(yè)部近3000家，基金產(chǎn)品321只。投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和基金理財業(yè)務(wù)分別為直接融資需求、交易需求和投資需求提供媒介服務(wù)，形成了直接融資的基本業(yè)務(wù)鏈條；各項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)延伸到了全國各地，完成了區(qū)域布局，組成了基本的產(chǎn)業(yè)元素。
從業(yè)人員素質(zhì)較高。截至2006年6月30日，獲得證券業(yè)從業(yè)資格共161157人，其中獲得證券執(zhí)業(yè)資格7萬人。另有75名香港專業(yè)人員獲得內(nèi)地證券從業(yè)資格。已注冊證券從業(yè)人員68473人，占證券從業(yè)人員總數(shù)的89.8%。目前證券行業(yè)具有高管任職資格的553人，其中具有執(zhí)業(yè)資格證書的371人，占總?cè)藬?shù)的67.1%；已通過了證券公司高管人員能力測試培訓(xùn)的314人，占總?cè)藬?shù)的56.8%。
產(chǎn)品性能基本合格。證券產(chǎn)品的性能表現(xiàn)在安全性、流動性和收益性三個方面。隨著證券公司綜合治理不斷推進(jìn)和法律法規(guī)的不斷完善，證券公司的違規(guī)風(fēng)險已經(jīng)大大減少。基礎(chǔ)性制度建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，證券公司客戶資產(chǎn)安全保障大大加強(qiáng)，客戶保證金基本實(shí)現(xiàn)了獨(dú)立存管，證券產(chǎn)品的安全性能大體合格。
（二）證券業(yè)改革不斷取得進(jìn)展
我國證券業(yè)是一個新興產(chǎn)業(yè)，存在很多基礎(chǔ)制度和生產(chǎn)要素的缺失，需要持續(xù)推進(jìn)改革和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。近20年來，證券業(yè)堅(jiān)持了市場化取向的改革，加大了改革的力度，如大力培育開放式基金，改善投資者結(jié)構(gòu)；發(fā)揮主承銷商勤勉盡責(zé)的作用，把好發(fā)行關(guān)；推行券商增資擴(kuò)股的核準(zhǔn)制，壯大機(jī)構(gòu)實(shí)力；發(fā)展網(wǎng)上交易，擴(kuò)大投資者規(guī)模；實(shí)施證券公司綜合治理，化解行業(yè)風(fēng)險，完善證券公司規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)性制度；大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道等等，各項(xiàng)改革都取得了較大進(jìn)展。
現(xiàn)代企業(yè)制度架構(gòu)已經(jīng)成型。按照《公司法》要求，我國證券公司大都注冊為股份有限公司，建立了股東會、董事會和監(jiān)事會，依照公司章程構(gòu)建相應(yīng)的現(xiàn)代企業(yè)制度；根據(jù)《證券公司治理準(zhǔn)則》的要求，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，建立健全內(nèi)部制衡機(jī)制，落實(shí)股東、董事、監(jiān)事的知情權(quán)、決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，并促使其正確行使權(quán)利。同時，按照《證券公司內(nèi)部控制指引》的要求，以制度建設(shè)、機(jī)構(gòu)設(shè)置和技術(shù)改進(jìn)為手段，以客戶資產(chǎn)管理和證券自營、資產(chǎn)管理、國債回購等業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，以遵規(guī)守法和控制風(fēng)險為準(zhǔn)則，建立和完善內(nèi)部管理與控制機(jī)制，為公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效的管理奠定堅(jiān)實(shí)的組織基礎(chǔ)。
證券公司綜合治理工作成效顯著。近年來，隨著證券市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和改革力度加大，證券公司經(jīng)營和發(fā)展遇到了很大的困難，迫切需要采取措施進(jìn)行綜合治理。為此，按照風(fēng)險處置、日常監(jiān)管和推進(jìn)行業(yè)發(fā)展三管齊下以及防治結(jié)合、以防為主、標(biāo)本兼治的總體思路對證券公司實(shí)施綜合治理。經(jīng)過兩年多的不懈努力，基本化解了歷史遺留風(fēng)險，挪用客戶保證金、挪用客戶債券、股東及關(guān)聯(lián)方占用、違規(guī)委托理財和賬外經(jīng)營等違規(guī)風(fēng)險事項(xiàng)已基本清理完畢；2006年末，證券公司扭轉(zhuǎn)了全行業(yè)連續(xù)四年虧損的局面，全行業(yè)財務(wù)狀況創(chuàng)歷史最好水平，初步形成了防范風(fēng)險、促進(jìn)證券公司規(guī)范發(fā)展的有效機(jī)制。
壯大機(jī)構(gòu)投資者工作順利推進(jìn)。證券業(yè)始終把發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者作為戰(zhàn)略性任務(wù)加以實(shí)施，即使在市場最艱難的時期也從未動搖和猶豫。在大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的方針主導(dǎo)下，積極發(fā)展證券投資基金，穩(wěn)步推進(jìn)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）試點(diǎn)和商業(yè)銀行開辦基金管理公司試點(diǎn)，出臺了社保基金、保險資金、企業(yè)年金直接投資股市的政策。市場最早只有封閉式基金，3年之后開放式基金被適時推向市場。之后不久，債券基金、貨幣市場基金、系列基金、保本基金、開放式交易型指數(shù)基金（ETF）等也相繼被引入市場，具有中國本土創(chuàng)新特色的上市開放式基金（LOF）也順利誕生?；饦I(yè)在較短的時間內(nèi)就成功地實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司的三大歷史性的跨越，走過了發(fā)達(dá)國家?guī)资甑臍v程。
行業(yè)監(jiān)管和法制建設(shè)明顯加強(qiáng)。1992年12月，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場宏觀管理的通知》，監(jiān)管體制開始向集中監(jiān)管過渡。1998年4月，國務(wù)院對證券監(jiān)督管理體制進(jìn)一步改革，明確由中國證監(jiān)會對全國證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。根據(jù)《證券法》規(guī)定，中國證監(jiān)會在全國中心城市設(shè)立了36個證券監(jiān)管局，作為證監(jiān)會的派出機(jī)構(gòu)，履行監(jiān)管職責(zé)。至此證券業(yè)監(jiān)管體系和職責(zé)已基本理順，一個以中國證監(jiān)會為核心，由各地派出機(jī)構(gòu)、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等組成的覆蓋全國統(tǒng)一的多層次監(jiān)管架構(gòu)初步形成。
同時，出臺了70余部與《證券法》配套的行政法規(guī)和行業(yè)規(guī)章，《證券投資基金法》及6個配套規(guī)章也已經(jīng)全部頒布實(shí)施；證券業(yè)協(xié)會累計(jì)發(fā)布協(xié)會章程和自律性規(guī)則43件，初步建立起行業(yè)自律框架；以《證券法》和《證券投資基金法》為核心，各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的、較為完善的證券業(yè)監(jiān)管法規(guī)體系和自律規(guī)則體系已經(jīng)基本形成，對從業(yè)機(jī)構(gòu)與人員的資格準(zhǔn)入、行為規(guī)范和主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等均有了明確的標(biāo)準(zhǔn)和制度，中國證券業(yè)開始全面走入法制化和規(guī)范化軌道。
（三）證券業(yè)的對外開放穩(wěn)步推進(jìn)
推動建立中外合資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。嚴(yán)格履行加入世貿(mào)組織就中國證券業(yè)對外開放做出的承諾。截至2006年底，加入世貿(mào)組織以來已批準(zhǔn)4家合資證券公司；設(shè)立21家合資基金管理公司；在上海、深圳證券交易所直接從事B股交易的境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)分別為39家和19家。不僅全面實(shí)現(xiàn)了證券業(yè)加入世貿(mào)組織的承諾，同時推動了我國證券業(yè)對外開放。
認(rèn)真實(shí)行QFII試點(diǎn)。為大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，證券業(yè)審慎試行合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度，已批準(zhǔn)52家境外機(jī)構(gòu)獲得合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格，12家機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)成為QFII托管行，其中5家為外資銀行。這是在資本項(xiàng)目下人民幣不可自由兌換情況下，采取的開放證券業(yè)的過渡性措施，該項(xiàng)措施超出了加入世貿(mào)組織的承諾。另外，2006年開始引進(jìn)注冊國際投資分析師（CIIA）考試，促進(jìn)我國證券業(yè)的國際化發(fā)展。
加強(qiáng)與國際組織交流與合作。我國與近30個國家（或地區(qū)）簽署了證券期貨監(jiān)管合作諒解備忘錄，國際交流與跨境監(jiān)管合作廣泛。中國證券業(yè)協(xié)會與韓國證券商協(xié)會簽署了合作諒解備忘錄并定期互訪，探索建立與其它國家證券行業(yè)協(xié)會開展長期深入合作的機(jī)制；先后加入亞洲證券論壇、亞洲證券分析師聯(lián)合會、注冊國際投資分析師協(xié)會、國際投資基金協(xié)會、亞太區(qū)投資基金年會等國際組織和國際會議機(jī)制；加強(qiáng)了與多國證券業(yè)界的聯(lián)系。
當(dāng)然，30年來，金融業(yè)雖然得到長足發(fā)展，但也存在一些問題，主要是：金融市場化程度不高；金融創(chuàng)新能力不足，總體競爭力不強(qiáng)；金融市場發(fā)展結(jié)構(gòu)性失衡，直接融資比重低，城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展不協(xié)調(diào)，對“三農(nóng)”和中小企業(yè)金融服務(wù)相對薄弱；金融企業(yè)公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理有待進(jìn)一步提高，經(jīng)營機(jī)制尚未根本轉(zhuǎn)變等。但隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和改革的深入，這些問題將會初步改善，金融業(yè)也會得到更好更快的發(fā)展。
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之一：
大改革 大開放 大發(fā)展
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之二：
從封閉半封閉到全方位開放的偉大歷史轉(zhuǎn)折
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之三：
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化升級中實(shí)現(xiàn)了重大調(diào)整
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之四：
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成績斐然
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之五：
城鄉(xiāng)居民生活從貧困向全面小康邁進(jìn)
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之六：
人口素質(zhì)全面提高就業(yè)人員成倍增加
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之七：
城市社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展成績顯著
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之八：
農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)三十年輝煌成就
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之九
工業(yè)經(jīng)濟(jì)在調(diào)整優(yōu)化中實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展
改革開放30年我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成就系列報告之十：
國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)了商品由短缺向總量基本平衡的根本性轉(zhuǎn)變
