中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》
日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），明確對(duì)證券公司、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以及其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行資格許可管理，同時(shí)規(guī)定了財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的相關(guān)資格條件。該《辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志著上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)將正式步入規(guī)范管理的軌道，有利于充分發(fā)揮財(cái)務(wù)顧問(wèn)在上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)中的積極作用，有利于促使上市公司規(guī)范運(yùn)作、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者合法權(quán)益，是完善我國(guó)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)的又一重大舉措。
據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，建立以市場(chǎng)主體約束為主導(dǎo)的市場(chǎng)化監(jiān)管機(jī)制、減少行政審批是證監(jiān)會(huì)推進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展的大方向。為此，《上市公司收購(gòu)管理辦法》明確設(shè)立了財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度，將上市公司并購(gòu)重組從證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管下的全面要約收購(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)顧問(wèn)把關(guān)下的部分要約收購(gòu)；將完全依靠中國(guó)證監(jiān)會(huì)的事前監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)施財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度下的中國(guó)證監(jiān)會(huì)適當(dāng)事前監(jiān)管與重點(diǎn)強(qiáng)化事后監(jiān)管相結(jié)合。而在此制度下，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)能否切實(shí)履行其職責(zé)，能否真正督促并購(gòu)重組活動(dòng)的相關(guān)當(dāng)事人自我約束、自覺(jué)規(guī)范運(yùn)作、維護(hù)市場(chǎng)秩序和公信力，是有效發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的前提和基礎(chǔ)。但從財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)現(xiàn)狀看，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在專(zhuān)業(yè)水平、職業(yè)操守和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到市場(chǎng)要求。因此，為規(guī)范好上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)執(zhí)業(yè)行為、促進(jìn)其充分發(fā)揮并購(gòu)重組“第一看門(mén)人”的積極作用，根據(jù)《公司法》、《證券法》以及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)制定了該《辦法》。
2007年12月27日，證監(jiān)會(huì)曾就《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。對(duì)此，社會(huì)各界尤其是證券公司、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)以及相關(guān)個(gè)人紛紛建言獻(xiàn)策。證監(jiān)會(huì)一方面安排專(zhuān)人收集、分類(lèi)和匯總反饋意見(jiàn)，另一方面組織相關(guān)上市公司和中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)召開(kāi)座談會(huì)，當(dāng)面交流、聽(tīng)取意見(jiàn)，并根據(jù)所收集意見(jiàn)，通過(guò)多番研究、討論、總結(jié)和修改，最終形成了《辦法》的正式發(fā)布文件。
《辦法》正式公布的同時(shí)，相關(guān)的配套工作也在緊鑼密鼓地進(jìn)行著。首先需要落實(shí)的就是財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試問(wèn)題，為此，證監(jiān)會(huì)不久之后將頒布《考試大綱》，并于《考試大綱》頒布后三個(gè)月內(nèi)，組織首次財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試。據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，《考試大綱》已初步編寫(xiě)完畢，內(nèi)容涉及法律、財(cái)會(huì)、稅收、審計(jì)、評(píng)估、公司金融等多個(gè)領(lǐng)域，為了明確考試方向，使廣大考生能夠更好地集中精力復(fù)習(xí)，《考試大綱》還附帶了一些參考書(shū)目以及相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件目錄。此外，根據(jù)《辦法》的相關(guān)規(guī)定，需要建立監(jiān)管信息系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，目前，監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)工作正穩(wěn)妥、有序地開(kāi)展。
