嚴(yán)懲基金違法違規(guī) 避免私募多頭監(jiān)管
——全國(guó)人大常委會(huì)分組審議證券基金法修訂草案
新華社北京１０月２４日電（記者趙曉輝）拿著眾多投資人的錢(qián)，基金管理人出現(xiàn)違法違規(guī)行為怎么辦？懲罰力度是否足夠大？私募基金的監(jiān)管究竟應(yīng)該怎樣才能有效？２４日，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)證券投資基金法二次審議稿的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了分組審議。
修法適應(yīng)財(cái)富管理的發(fā)展需要
“修改完善基金法，對(duì)于老百姓個(gè)人，對(duì)于企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展，對(duì)于民營(yíng)資本進(jìn)入到金融業(yè)都是非常重要的?！眳菚造`委員在審議時(shí)說(shuō)。
她表示，近年來(lái)，隨著我國(guó)居民財(cái)富的增長(zhǎng)，老百姓需要獲得財(cái)產(chǎn)性的收入，代客理財(cái)是一個(gè)非常廣闊的領(lǐng)域，但沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的法規(guī)制約，對(duì)老百姓財(cái)產(chǎn)的保護(hù)是不利的，企業(yè)也需要通過(guò)財(cái)富管理、資產(chǎn)管理的市場(chǎng)來(lái)提升自己、發(fā)展自己。
“這次修法在對(duì)公募基金加強(qiáng)對(duì)投資者利益保護(hù)方面，增加了許多新的規(guī)范，此外，這次修法的要點(diǎn)是把私募基金納入本法?！眳菚造`說(shuō)。
近年來(lái)，我國(guó)私募股權(quán)基金有了快速的發(fā)展，但現(xiàn)行法律沒(méi)有給予其明確的法律地位。“為了給私募基金以金融產(chǎn)品的法律地位，給私募基金與公募基金同樣的稅收地位，進(jìn)一步規(guī)范財(cái)富管理，特別是代客資產(chǎn)管理，有必要修訂證券投資基金法?！眳菚造`說(shuō)。
嚴(yán)懲基金違法違規(guī)行為
作為面向公眾投資者的基金管理者，如何才能確保其規(guī)范運(yùn)行不產(chǎn)生利益輸送等違法違規(guī)行為？這不僅僅是投資者關(guān)心的問(wèn)題，更是此次全國(guó)人大常委會(huì)審議證券基金法時(shí)談及最多的問(wèn)題之一。
“修訂草案關(guān)于罰款的規(guī)定，我認(rèn)為罰款數(shù)額偏低了，建議對(duì)罰款的額度作適當(dāng)提高，尤其是對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員。”全國(guó)人大代表?xiàng)顐コ陶f(shuō)，建議與其經(jīng)常性收入或者其非法獲利掛鉤，罰款額可以是其收入或者非法獲利的一定倍數(shù)，以提高懲戒的力度。
這一看法得到了金碩仁委員的呼應(yīng)。金碩仁認(rèn)為，修訂草案中部分關(guān)于基金管理人違法違規(guī)行為責(zé)任人的處罰規(guī)定過(guò)輕。比如，草案第１４章第１３７條“對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫停或者取消基金從業(yè)資格，并處三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下罰款”，建議修改為“對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員取消高管資格五年，并處三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下罰款”。
“理由是警告的處分過(guò)輕，不能起到震懾作用，通過(guò)取消高管資格五年來(lái)嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律是十分必要的?！苯鸫T仁說(shuō)。
針對(duì)監(jiān)管人員到基金任職的問(wèn)題，方新委員認(rèn)為，為使基金業(yè)健康發(fā)展，應(yīng)該有禁業(yè)規(guī)定，建議增加一款“證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員在離職后一定時(shí)間內(nèi)不得擔(dān)任基金管理人的高級(jí)管理人員”。
有效監(jiān)管私募基金
此次基金法修訂首次把私募基金納入監(jiān)管范圍。那么，哪些私募基金、私募基金的哪類(lèi)投資活動(dòng)適用本法？這種安排是否能夠?qū)崿F(xiàn)有效監(jiān)管？
“修訂草案給人的感覺(jué)是要管理私募基金的證券投資活動(dòng)，那么，還要不要追溯到前面集資活動(dòng)的管理？是只管投資活動(dòng)，不管集資活動(dòng)，還是有了證券投資活動(dòng)后，再管當(dāng)初怎么集資的？在執(zhí)行的時(shí)候怎么去做？”呂薇委員提出這樣的疑問(wèn)。
這位委員還提出，現(xiàn)在有很多私募股權(quán)基金開(kāi)始進(jìn)行的是股權(quán)投資，不屬本法，但后來(lái)上市后，就變成了有證券投資，這個(gè)過(guò)渡怎么去管，如何劃分管理界線和銜接？
關(guān)于私募基金的監(jiān)管部門(mén)，吳曉靈認(rèn)為，考慮監(jiān)管分工應(yīng)該堅(jiān)持這樣的理念，以提高監(jiān)管的效率和行政效率為目標(biāo)，遵循以下原則：一是金融活動(dòng)歸口金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管；二是金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該實(shí)施功能監(jiān)管，在目前尚不具備條件時(shí)，應(yīng)做到同一法律關(guān)系的金融產(chǎn)品要按同樣的原則和標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管；三是宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)應(yīng)該著眼于國(guó)家發(fā)展的全局，不要介入微觀監(jiān)管活動(dòng)；四是充分利用現(xiàn)有監(jiān)管資源，不要再重新構(gòu)建新的金融監(jiān)管系統(tǒng)。
