在資本市場(chǎng)稽查執(zhí)法體系中，對(duì)市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)測(cè)預(yù)警及對(duì)違法違規(guī)案件線索的發(fā)現(xiàn)是有效執(zhí)法、精準(zhǔn)打擊的前提。監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制靈敏高效，才能及時(shí)準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)案件線索，有效查處違法犯罪行為，更好地發(fā)揮稽查執(zhí)法維護(hù)市場(chǎng)公平正義、保護(hù)投資者合法權(quán)益的作用。近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)著力強(qiáng)化稽查執(zhí)法綜合監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，成效日益顯現(xiàn)。
一是充分發(fā)揮交易所一線實(shí)時(shí)監(jiān)察監(jiān)控優(yōu)勢(shì)。各證券期貨交易所均全面建立預(yù)警驅(qū)動(dòng)、信息驅(qū)動(dòng)相結(jié)合的異常交易監(jiān)察模式，打造了性能先進(jìn)、精準(zhǔn)高效、國(guó)際一流的市場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)，形成了多渠道、多層次的案件線索分析發(fā)現(xiàn)機(jī)制，通過(guò)不斷強(qiáng)化掃描監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)排查，案件線索發(fā)現(xiàn)和報(bào)送的及時(shí)性、精準(zhǔn)度不斷提高。尤其是滬、深證券交易所市場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)計(jì)算能力強(qiáng)大，實(shí)時(shí)監(jiān)控技術(shù)可靠，智能化調(diào)查分析功能豐富，僅深交所監(jiān)察系統(tǒng)即可同步實(shí)現(xiàn)超過(guò)204個(gè)報(bào)警指標(biāo)、300項(xiàng)實(shí)時(shí)與歷史統(tǒng)計(jì)查詢、60余項(xiàng)專(zhuān)用調(diào)查分析、100多種監(jiān)管報(bào)表監(jiān)測(cè)分析等功能，每年處理的各類(lèi)實(shí)時(shí)報(bào)警信息14萬(wàn)余次，平均每個(gè)交易日處理報(bào)警600余次，監(jiān)控力度精度等均超過(guò)國(guó)際主流商用交易所監(jiān)察系統(tǒng)。在稽查執(zhí)法實(shí)踐中，上述監(jiān)察系統(tǒng)的預(yù)警和快速聯(lián)機(jī)查詢，為及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理短線操縱、合謀操縱、內(nèi)幕交易、大小非違規(guī)減持等異動(dòng)苗頭發(fā)揮了重要作用；同時(shí)，智能化分析功能切合監(jiān)管實(shí)際，為提升線索質(zhì)量、精準(zhǔn)打擊懲處相關(guān)違法犯罪行為提供了強(qiáng)有力手段。
二是不斷拓展通暢案件線索快速處理機(jī)制。一方面，在稽查部門(mén)與交易所之間，建立了異常交易線索直接報(bào)送機(jī)制，交易所對(duì)監(jiān)控過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的交易異常賬戶、重大事項(xiàng)停牌前涉嫌內(nèi)幕交易賬戶以及依據(jù)媒體報(bào)道或有關(guān)部門(mén)要求對(duì)異常交易進(jìn)行核查的情況，直接報(bào)送稽查部門(mén)。這一機(jī)制對(duì)于及時(shí)發(fā)現(xiàn)、有效打擊內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱行為發(fā)揮了突出作用。另一方面，為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露案件的查處力度，今年以來(lái)，稽查部門(mén)與證券交易所建立了上市公司信息披露違法違規(guī)線索直接報(bào)送機(jī)制，交易所在日常監(jiān)管過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的上市公司違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)情況直接報(bào)送證監(jiān)會(huì)稽查局。同時(shí)，稽查部門(mén)與派出機(jī)構(gòu)、上市公司監(jiān)管等日常監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步加大信息披露違法違規(guī)行為監(jiān)管執(zhí)法銜接聯(lián)動(dòng)，線索發(fā)現(xiàn)和立案查辦更加靈敏快捷，查處效率效果也將進(jìn)一步提升。
三是持續(xù)推進(jìn)稽查執(zhí)法信息化系統(tǒng)建設(shè)。圍繞提高稽查執(zhí)法信息化水平和科技化辦案能力，監(jiān)管部門(mén)著重加強(qiáng)自身對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為監(jiān)測(cè)預(yù)警和執(zhí)法綜合管理平臺(tái)建設(shè)，開(kāi)始籌劃和分步實(shí)施以“一個(gè)平臺(tái)、四個(gè)系統(tǒng)”為核心的稽查執(zhí)法綜合管理平臺(tái)建設(shè)工程。該系統(tǒng)著眼于緊盯資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，實(shí)行精準(zhǔn)嚴(yán)厲打擊，規(guī)劃建設(shè)監(jiān)測(cè)預(yù)警與線索發(fā)現(xiàn)、案件管理、調(diào)查分析、復(fù)核審理等四個(gè)信息系統(tǒng)，努力實(shí)現(xiàn)案件線索由被動(dòng)接受向主動(dòng)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)變，案件管理由單一封閉管理向多元開(kāi)放管理轉(zhuǎn)變，查案分析及復(fù)核審理由傳統(tǒng)粗放的人工比對(duì)向現(xiàn)代精細(xì)的模型分析轉(zhuǎn)變，并為全面建設(shè)證券監(jiān)管“數(shù)字稽查”系統(tǒng)打下良好基礎(chǔ)。
特別針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注和投資者反映較為突出的利用網(wǎng)絡(luò)虛假信息欺詐及操縱股價(jià)等問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)將在該系統(tǒng)中專(zhuān)門(mén)建設(shè)市場(chǎng)信息傳聞監(jiān)測(cè)子系統(tǒng)，基于云計(jì)算、云定位、云搜索等領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)功能，建立全面的虛假信息監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)。該系統(tǒng)將通過(guò)數(shù)據(jù)采集、預(yù)警分析、影響力分析、異動(dòng)股票聚焦監(jiān)測(cè)、數(shù)據(jù)挖掘以及溯源分析等模塊，對(duì)網(wǎng)上信息傳聞進(jìn)行快速、準(zhǔn)確搜索與定位，實(shí)現(xiàn)對(duì)始作俑者的精準(zhǔn)打擊。監(jiān)管部門(mén)還將努力建立會(huì)機(jī)關(guān)牽頭、派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)監(jiān)測(cè)的雙重監(jiān)控機(jī)制，積極開(kāi)拓其他監(jiān)控渠道，建立多軌并行監(jiān)測(cè)機(jī)制，并加快推進(jìn)行情異動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)研發(fā)，利用行情異動(dòng)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)信息監(jiān)測(cè)，強(qiáng)化行情與信息傳聞監(jiān)測(cè)的動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)對(duì)虛假信息的全天候、全方位、立體化掃描監(jiān)控，提高監(jiān)測(cè)針對(duì)性和查處打擊的效率效果。
違法違規(guī)行為監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制建設(shè)是證券稽查執(zhí)法領(lǐng)域一項(xiàng)重要的系統(tǒng)工程，監(jiān)管部門(mén)將著眼于切實(shí)增強(qiáng)執(zhí)法有效性和威懾力，不斷提升投資者權(quán)益保護(hù)能力，全力推進(jìn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)工作，更好地保障資本市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正。同時(shí)也歡迎新聞媒體和廣大投資者繼續(xù)關(guān)心支持證券執(zhí)法工作，建言獻(xiàn)策，提供線索，共同維護(hù)資本市場(chǎng)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
