為了加快推進全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)建設，切實為廣大中小企業(yè)提供資本市場服務，2月2日，中國證監(jiān)會公布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），自公布之日起實施。
據中國證監(jiān)會有關部門負責人介紹，《暫行辦法》主要解決三方面問題：一是確立全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉讓系統(tǒng)”）、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司（簡稱“全國股份轉讓系統(tǒng)公司”）及掛牌公司的法律地位；二是明確全國股份轉讓系統(tǒng)公司的職能，對其組織結構提出特殊要求，對其履行自律監(jiān)管職責提出明確要求；三是建立全國股份轉讓系統(tǒng)的基本監(jiān)管框架，在明確和突出全國股份轉讓系統(tǒng)公司自律監(jiān)管職責的同時，規(guī)定中國證監(jiān)會依法實行統(tǒng)一監(jiān)管。
《暫行辦法》共6章，35條，包括總則、全國股份轉讓系統(tǒng)公司的職能、全國股份轉讓系統(tǒng)公司的組織結構、全國股份轉讓系統(tǒng)公司的自律監(jiān)管、監(jiān)督管理及附則?！稌盒修k法》在制定過程中，堅持了以下原則：一是借鑒國際經驗，探索監(jiān)管創(chuàng)新。從境外發(fā)達市場的慣例來看，證券監(jiān)管機構對公司制市場組織者的監(jiān)管，主要包括治理結構監(jiān)管、業(yè)務規(guī)則審批、現(xiàn)場檢查三個方面。《暫行辦法》積極探索了對我國第一家公司制證券市場組織機構的監(jiān)管方式，規(guī)定了相應的內容。二是充分放權，支持市場創(chuàng)新?！稌盒修k法》力圖賦予全國股份轉讓系統(tǒng)公司具有更加市場化的運作機制，更加充分的自主權和更加廣闊的政策空間。因此，《暫行辦法》按照市場優(yōu)先和社會自治的總體思路，充分授權全國股份轉讓系統(tǒng)公司自主制定掛牌條件、轉讓方式、主辦券商管理等各項基本業(yè)務規(guī)則，支持其探索形成高效、靈活、符合場外市場特征的規(guī)則體系和制度框架，增強競爭力。三是依法定責，公益優(yōu)先。從國際實踐看，培育和扶持中小企業(yè)具有一定公益性，多屬政府部門承擔的職責。因此，全國股份轉讓系統(tǒng)公司的社會公益屬性更加凸顯，承擔著服務中小企業(yè)和負責自律監(jiān)管的雙重職能。為此，《暫行辦法》在總則部分明確規(guī)定，全國股份轉讓系統(tǒng)公司應當堅持公益優(yōu)先，創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保證全國股份轉讓系統(tǒng)的正常運行，為各參與人提供優(yōu)質、高效、靈活、低成本的金融服務。《暫行辦法》的具體條款也進一步體現(xiàn)了上述要求。四是簡單明了，急用先行?？紤]到現(xiàn)階段對全國股份轉讓系統(tǒng)及全國股份轉讓系統(tǒng)公司的監(jiān)管，還缺乏足夠的實踐經驗，《暫行辦法》定位于一個階段性、探索性的監(jiān)督管理辦法，重點對一些重要事項作出原則性規(guī)定，對一些暫時難以明確的內容作了簡化處理。隨著擴大試點工作不斷推進，今后可在條件具備的情況下進一步完善。
該負責人表示，《暫行辦法》公布實施后，全國股份轉讓系統(tǒng)公司還將發(fā)布實施相關業(yè)務規(guī)則，全國場外市場的業(yè)務規(guī)則體系將逐步建立，為全國場外市場建設從區(qū)域性試點轉為面向全國的規(guī)范運行奠定法律基礎。
