金琦：對兩岸貨幣合作的回顧與展望
——在2012海峽兩岸企業(yè)家紫金山峰會兩岸金融合作專題論壇上的發(fā)言
很高興參加今天的論壇。在全球金融環(huán)境發(fā)生重大變化的背景下,兩岸同仁和專家齊聚一堂，共同探討深化兩岸金融合作問題，頗具現(xiàn)實意義。8月31日，兩岸貨幣管理機構(gòu)簽署了《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，確定了兩岸貨幣清算機制的基本原則和合作架構(gòu)。這是繼2009年簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》和2010年《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》（ECFA）之后，兩岸金融合作取得的又一重大進展?！逗{兩岸金融合作協(xié)議》為兩岸金融監(jiān)管合作和貨幣管理合作奠定了基礎(chǔ)；ECFA規(guī)定了多項金融開放優(yōu)惠措施，打開了兩岸金融市場彼此開放的大門；兩岸簽署貨幣清算備忘錄，則為兩岸搭建起一座貨幣清算的框架，開啟了兩岸金融合作的新篇章。它必將進一步促進兩岸投資貿(mào)易便利化，為深化兩岸經(jīng)濟金融合作、為兩岸從ECFA走向兩岸共同市場發(fā)揮重要作用。
我想借此機會介紹一下兩岸貨幣合作的發(fā)展歷程。自1987年以來，伴隨兩岸人員往來和經(jīng)貿(mào)交流不斷發(fā)展，兩岸貨幣合作也逐步推進，經(jīng)歷了以下三個發(fā)展階段：
各自推進階段（1987年至2008年）。這一階段的特點是，兩岸各自根據(jù)市場需要，推出了若干相關(guān)開放政策，在一定程度上呼應(yīng)了民眾對兩岸貨幣合作的意愿。1987年臺灣開放居民來大陸探親，大陸隨即批準中國銀行等6家銀行為臺胞辦理新臺幣兌入業(yè)務(wù)，并于2003年批準中國銀行在福建省的福州、廈門、泉州、漳州和莆田等5個地區(qū)，試點辦理新臺幣現(xiàn)鈔雙向兌換業(yè)務(wù)，為臺胞來大陸探親提供了便利。2002年2月，臺灣方面允許外匯指定銀行（DBU）與大陸銀行直接通匯。同年7月，大陸批準大陸銀行與臺灣地區(qū)銀行開展直接通匯業(yè)務(wù)。兩岸銀行建立了直接通匯關(guān)系，改變了過去兩岸匯款和貿(mào)易結(jié)算經(jīng)第三地銀行轉(zhuǎn)匯的間接通匯局面。此后，2005年10月，臺方允許金門、馬祖兩地的金融機構(gòu)試辦人民幣現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)，并于2008年7月擴大人民幣現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)至臺灣全島。兩岸在這一階段推出的措施順應(yīng)了市場需要，便利了人員往來和銀行間的業(yè)務(wù)發(fā)展。
間接合作階段（2009年至2012年8月）
這一階段兩岸貨幣合作的特點是臺灣的銀行借用香港渠道開展人民幣業(yè)務(wù)，主要包括以下幾方面內(nèi)容：
一是通過香港為臺灣地區(qū)人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)提供清算安排。2009年4月，兩岸簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》，就兩岸貨幣管理合作達成共識。根據(jù)協(xié)議有關(guān)要求，為解決臺灣地區(qū)對人民幣現(xiàn)鈔清算的迫切需要，兩岸貨幣管理機構(gòu)協(xié)商后，實現(xiàn)了通過香港渠道向臺灣提供人民幣現(xiàn)鈔供應(yīng)與回流的合作安排。2010年7月，人民銀行與中銀香港簽署了《關(guān)于向臺灣提供人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》，經(jīng)過相關(guān)技術(shù)準備，中銀香港于2010年10月14日開始了向臺灣提供人民幣現(xiàn)鈔兌換、供應(yīng)及回流服務(wù)。上述安排，從根本上解決了臺灣人民幣現(xiàn)鈔貨源不穩(wěn)定、殘鈔舊鈔多、兌換成本高等問題，滿足了臺方的實際需要，受到臺灣各界的歡迎，體現(xiàn)了大陸方面積極合作的誠意。
此外，在兩岸貨幣管理機構(gòu)的積極推動下，2009年8月，銀聯(lián)卡臺灣受理業(yè)務(wù)正式開通，為大陸和海外持卡人在臺灣消費提供了便利。
二是臺灣多家銀行在港開辦人民幣業(yè)務(wù)。2009年7月，為照顧臺方關(guān)切，人民銀行對香港人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議的相關(guān)注釋作出適當修改。此后，臺方于9月許可臺灣17家銀行的香港分行陸續(xù)加入人民幣業(yè)務(wù)參加行，在香港開辦人民幣存款、匯款、跨境結(jié)算等業(yè)務(wù)。
三是兩地逐步放松對人民幣業(yè)務(wù)的政策。首先是大陸全面開放跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。2010年6月，大陸進一步擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點范圍，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴展到所有國家和地區(qū)。這一政策切實迎合了市場需求，人民幣業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展。自2010年6月至今，人民幣貿(mào)易結(jié)算累計達到4.3萬億，其中2011年2.08萬億。經(jīng)過多年實踐，大陸跨境人民幣業(yè)務(wù)的政策框架基本建立，管理制度逐步完善。目前，經(jīng)常項下人民幣支付已全面放開；資本項目人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)（包括外商直接投資、境外直接投資、境外機構(gòu)投資銀行間債券市場、RQFII等）穩(wěn)妥有序推進；境內(nèi)金融機構(gòu)可按照規(guī)定自主開展非居民存貸款業(yè)務(wù)；人民幣跨境循環(huán)使用渠道日漸通暢。2011年6月30日，臺方允許臺灣島內(nèi)的國際金融業(yè)務(wù)分行（OBU）及海外分行，為臺灣境外的客戶（包括大陸臺商）開立人民幣賬戶和提供人民幣結(jié)算服務(wù)。臺灣多家國際金融業(yè)務(wù)分行和海外分行在大陸開立了人民幣同業(yè)往來賬戶，截至2012年8月末，大陸與臺灣的跨境人民幣實際收付金額累計1332億元，已達到大陸跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)總結(jié)算量的2.7%；2012年1-8月，大陸與臺灣的跨境人民幣實際收付金額705億元，占比達到2.8%。有數(shù)家臺灣的海外分行獲準進入大陸銀行間債券市場投資；臺灣人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)運作順暢。這些都為下一步在島內(nèi)全面開辦人民幣業(yè)務(wù)積累了寶貴經(jīng)驗。
總體來看，上述兩個階段的貨幣合作，支持和促進了兩岸經(jīng)貿(mào)合作和人員交流，為兩岸金融合作的進一步推進奠定了良好基礎(chǔ)。由于受臺灣“兩岸人民關(guān)系條例”第38條的限制，臺灣本島的銀行和企業(yè)一直不能直接享受大陸的政策便利。
直接合作階段（自2012年8月31日開始）
今年8月31日，兩岸貨幣管理機構(gòu)簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，標志著兩岸貨幣合作步入新的發(fā)展階段。這一階段雙方合作的重點，就是建立兩岸貨幣清算機制。
兩岸貨幣清算機制是兩岸貨幣管理機構(gòu)對兩岸金融機構(gòu)間為服務(wù)經(jīng)濟運行中運用對方貨幣開展支付活動進行清算所做的制度安排,主要內(nèi)容包括確定貨幣清算機構(gòu)、規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)容、確立監(jiān)管合作機制等。根據(jù)《備忘錄》達成的共識，雙方需各自選擇一家貨幣清算機構(gòu)，為對方開展本方貨幣業(yè)務(wù)提供結(jié)算及清算服務(wù)；兩岸貨幣可用于兩岸商品、服務(wù)和投資等經(jīng)貿(mào)活動的結(jié)算與支付；兩岸金融機構(gòu)可互開相應(yīng)幣種代理賬戶，辦理多種形式結(jié)算業(yè)務(wù)及雙方法規(guī)許可的其他業(yè)務(wù)；雙方將努力確保兩岸貨幣清算機制，按照雙方的有關(guān)法規(guī)及管理要求穩(wěn)健運作，并在訊息交換、業(yè)務(wù)檢查、風險處置等方面加強合作。
關(guān)于遴選清算行，來自臺灣方面的最新消息是臺灣銀行已當選為大陸新臺幣業(yè)務(wù)清算行。目前大陸方面也正在加快遴選臺灣人民幣清算行的進度，并將抓緊研究和制訂清算行的相關(guān)制度安排。未來的臺灣人民幣業(yè)務(wù)清算行將為臺灣人民幣業(yè)務(wù)提供直接的、全面的清算服務(wù)。
總之，兩岸貨幣管理機構(gòu)將根據(jù)《備忘錄》的原則，以兩岸貨幣清算為平臺，建立直接的溝通渠道，直接的信息交換，發(fā)展直接的合作關(guān)系。我們相信未來兩岸金融合作將更加順暢，兩岸金融市場合作將進一步融合，這些必將為兩岸共同市場的建立、為促進兩岸人民的福祉作出積極貢獻。
謝謝大家！
