4月8日，國資委黨委副書記、副主任李偉在《人民日報(bào)》發(fā)表文章談國有產(chǎn)權(quán)管理，全文如下：
關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)管理若干問題的思考
木 人
國有產(chǎn)權(quán)管理既是國資監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)，也是國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國企改革必不可少的基礎(chǔ)工作。黨的十七大報(bào)告明確提出，堅(jiān)持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，深化國有企業(yè)公司制股份制改革，健全現(xiàn)代企業(yè)制度，加快建設(shè)國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，完善各類國有資產(chǎn)管理體制和制度，以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。這為進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革指明了方向。
一、關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理問題
產(chǎn)權(quán)是所有制的核心?，F(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的基本特征是“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”。建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，是我們黨關(guān)于社會主義市場經(jīng)濟(jì)理論的又一個(gè)重大發(fā)展，對完善國有資產(chǎn)管理體制和深化國有企業(yè)改革具有重要意義。
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)權(quán)本身具有商品屬性，是商品就應(yīng)該流通。所以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度中有一個(gè)極其重要的要求就是“流轉(zhuǎn)順暢”。我們對國有產(chǎn)權(quán)的管理同樣要遵循這一市場法則。國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場交易制度的建立是國有產(chǎn)權(quán)管理制度創(chuàng)新的重大舉措，其核心是使得國有產(chǎn)權(quán)交易通過市場方式，在更大范圍發(fā)現(xiàn)買主、發(fā)現(xiàn)價(jià)格，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)順暢流轉(zhuǎn)和資源整合，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。
產(chǎn)權(quán)市場交易是社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)資源有效配置的必然選擇。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓往往會涉及到企業(yè)債務(wù)處理、職工安置以及轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定等諸多問題，在目前國有企業(yè)事實(shí)上的多級委托代理、現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)又尚未真正形成的情況下，存在少數(shù)經(jīng)營管理者利用手中的權(quán)力，通過暗箱操作，侵害國家、職工以及債權(quán)人的利益的情況。因此，有必要建立嚴(yán)格規(guī)范化、程序化的制度，使國有產(chǎn)權(quán)公開交易、陽光交易。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年在京津滬渝等產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌轉(zhuǎn)讓的國有產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目有1763宗，成交金額371.61億元，與評估值相比增值104.3億元，平均增值率達(dá)到39%。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場交易已為新形勢下國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)管理探索出一條新路。
當(dāng)然，也有一些同志對進(jìn)場交易還有不同看法，如有人認(rèn)為國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場交易增加了國有企業(yè)改革的成本，也有人認(rèn)為轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)不應(yīng)該“價(jià)高者得”，而應(yīng)該以企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展為優(yōu)先目標(biāo)。關(guān)于增加改革成本問題，應(yīng)當(dāng)看到，這個(gè)成本的付出是為了實(shí)現(xiàn)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中更大的增值，是為了體現(xiàn)更大的公平，也是為了避免暗箱操作和國有資產(chǎn)流失而應(yīng)付出的合理成本，更深層的意義還在于這其中機(jī)制的轉(zhuǎn)變，因?yàn)樾姓徟鉀Q不了資源配置效率的問題，還有可能產(chǎn)生權(quán)力的腐敗，更何況行政審批同樣存在時(shí)間成本和行政費(fèi)用支出問題，只是往往被人們忽視而已。近年來嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定的程序要求完成的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，基本上沒有出現(xiàn)大的舉報(bào)或上訪事件，因此，這種成本支出是必要的，也是完全值得的。關(guān)于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展與“價(jià)高者得”問題，曾已做出明確規(guī)定，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致失去控股地位的，轉(zhuǎn)讓雙方必須提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案，完成企業(yè)內(nèi)部規(guī)定的有關(guān)程序，在這個(gè)基礎(chǔ)上，才有“價(jià)高者得”。另外，對國民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵領(lǐng)域和重要行業(yè)的重組、集團(tuán)內(nèi)部的整合以及戰(zhàn)略合作伙伴的選擇等，都有允許協(xié)議轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。
在實(shí)際工作中，也發(fā)現(xiàn)進(jìn)場后存在一些不規(guī)范的行為，例如：信息披露中受讓條件的量身定做問題。有的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目在進(jìn)場以前就已經(jīng)有了擬受讓對象，轉(zhuǎn)讓方則有意設(shè)置苛刻條件，設(shè)法排斥其他意向受讓方。再如：對受讓方的資格審查問題。有些轉(zhuǎn)讓方隨意增加或解釋受讓條件，按照自己的意愿否定意向受讓方的受讓資格；還有的轉(zhuǎn)讓方采取不作為的方法故意拖延時(shí)間，甚至是達(dá)不到目的就擅自撤牌等等。這些問題如不能妥善解決，將直接影響進(jìn)場交易制度的有效執(zhí)行。因此，今后應(yīng)加大對產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作為國有產(chǎn)權(quán)交易的組織者，也必須承擔(dān)起責(zé)任，敢于拒絕委托方的不合理要求，更不能為了拿到項(xiàng)目去主動迎合甚至幫助企業(yè)采取違規(guī)的做法。
二、關(guān)于國有資產(chǎn)評估管理問題
企業(yè)國有資產(chǎn)評估是維護(hù)國有資產(chǎn)合法權(quán)益、推動國有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)、防止國有資產(chǎn)流失的重要制度保障，是國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的重要基礎(chǔ)性工作。
隨著企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)變動和流轉(zhuǎn)行為日益頻繁，國有產(chǎn)權(quán)變動和流轉(zhuǎn)過程中的權(quán)益維護(hù)問題成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)，也越發(fā)強(qiáng)化了國有資產(chǎn)評估管理工作的重要性。實(shí)事求是講，目前我國的資產(chǎn)評估工作無論是制度法規(guī)、管理水平還是理論方法等方面，均與國際上一些先進(jìn)國家有較大差距。比如對評估方法的運(yùn)用，國際上比較通行的收益法，在我國還處于起步階段，對資產(chǎn)評估結(jié)果的運(yùn)用也有較大差異。為此，不斷探索創(chuàng)新，積極借鑒和吸收國際上先進(jìn)的理論方法，是當(dāng)前迫切需要解決的新課題。
一是要針對國有資產(chǎn)評估的特點(diǎn)和要求，對國有資產(chǎn)評估報(bào)告的內(nèi)容和格式進(jìn)行規(guī)范?！豆痉ā泛汀镀髽I(yè)會計(jì)制度》修訂后，目前企業(yè)資產(chǎn)評估報(bào)告書的格式與內(nèi)容仍然沿用1999年的相關(guān)規(guī)定，已不能適應(yīng)新時(shí)期市場經(jīng)濟(jì)的客觀需要，因此，必須根據(jù)《公司法》、《物權(quán)法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，針對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，研究制定相關(guān)評估報(bào)告規(guī)則。
二是繼續(xù)研究上市公司資產(chǎn)評估問題。在企業(yè)改制中，有的企業(yè)以上市公司股份作為出資，投入到新設(shè)企業(yè)中去，這就涉及到上市公司股份的評估定價(jià)問題。如以市價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)，則因時(shí)間不同會出現(xiàn)倚高倚低的情況。為此，經(jīng)過多次專題研究，初步形成了當(dāng)以上市公司股份投入到新設(shè)公司時(shí)，如何評估定價(jià)的原則，即主要采取市場法進(jìn)行評估，如果股東全為國有單位，則可以采用收益法評估，并與市場法進(jìn)行比較，如差距過大，還要請相關(guān)專家進(jìn)一步論證。但該問題仍需進(jìn)一步深入研究，提出明確、規(guī)范的實(shí)施辦法。
三是推行企業(yè)整體價(jià)值評估方法。按照規(guī)定，對涉及企業(yè)價(jià)值評估的項(xiàng)目原則上要求采用兩種以上方法進(jìn)行評估。通過在中央企業(yè)推行企業(yè)整體價(jià)值評估，促進(jìn)了收益法等評估方法的應(yīng)用，從而更為充分地發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，使國有企業(yè)多年形成的品牌價(jià)值、商譽(yù)等無形資產(chǎn)得到充分體現(xiàn)。今后，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對企業(yè)價(jià)值評估理論的研究，完善評估方法，提高評估質(zhì)量。
三、關(guān)于上市公司國有股權(quán)監(jiān)管問題
隨著國有企業(yè)改制上市進(jìn)程的加快，國有企業(yè)核心資產(chǎn)及業(yè)務(wù)向所控股上市公司集中的趨勢日漸明顯，國有控股上市公司在國有經(jīng)濟(jì)中占據(jù)越來越重要的地位。這對國有資產(chǎn)監(jiān)管方式、監(jiān)管理念等都提出了新的要求。
做好上市公司國有股權(quán)監(jiān)管，前提是強(qiáng)化法律意識，嚴(yán)格按照法制化、市場化原則辦事，與此同時(shí)，也要按照國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整要求，推動國有股東所持上市公司股份的有序流轉(zhuǎn)，進(jìn)一步利用資本市場資源配置功能，做強(qiáng)做優(yōu)國有控股上市公司。
股權(quán)分置改革后，國有股東所持上市公司股份獲得了流通權(quán)，為資源整合和資產(chǎn)重組提供了有利條件。針對新的情況，各級國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)注意把握好兩個(gè)方面：一是國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份應(yīng)當(dāng)符合國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整要求，堅(jiān)決防止出現(xiàn)違規(guī)操作、內(nèi)幕交易、利益輸送等不法行為的發(fā)生。二是應(yīng)注重加強(qiáng)對國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份的動態(tài)監(jiān)管。目前，我委已會同證券監(jiān)管部門對國有股東賬戶進(jìn)行了核查，并將對其進(jìn)行標(biāo)識管理；以此為基礎(chǔ)，還將協(xié)調(diào)相關(guān)部門，抓緊研究建立全國性的國有股東所持上市公司股份的動態(tài)監(jiān)測體系，逐步建立起國有股東所持上市公司股份流轉(zhuǎn)的核查制度。
在做強(qiáng)做優(yōu)方面，今后可著重考慮抓好四個(gè)方面的工作：一是繼續(xù)鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)，以適當(dāng)方式實(shí)現(xiàn)整體改制上市。當(dāng)然，國有企業(yè)整體改制上市，不搞一刀切。二是鼓勵(lì)國有企業(yè)根據(jù)公司內(nèi)部主業(yè)板塊發(fā)展實(shí)際，在對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行分類、整合基礎(chǔ)上，努力形成“主營業(yè)務(wù)突出、板塊歸屬清晰”的改制上市模式，實(shí)現(xiàn)以單一板塊或分板塊整體上市。也就是說，凡符合條件的國有企業(yè)可以以單一板塊實(shí)現(xiàn)上市，也可以根據(jù)多元主業(yè)發(fā)展的要求，按板塊類型分別實(shí)現(xiàn)上市，并最終實(shí)現(xiàn)整體上市。三是鼓勵(lì)國有企業(yè)積極探索與所控股上市公司間進(jìn)行資源整合的方式，促進(jìn)上市公司提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)所控股上市公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和核心競爭力。四是鼓勵(lì)國有控股股東及其所控股上市公司積極利用資本市場創(chuàng)新手段，如發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債、權(quán)證發(fā)行、資產(chǎn)證券化等，進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資規(guī)模，做強(qiáng)做優(yōu)主業(yè)。
2007年以來，國有控股股東與所控股上市公司間的重大資產(chǎn)重組行為成為資本市場關(guān)注的熱點(diǎn)，同時(shí)也是市場炒作的重要題材。一些國有控股上市公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)尚處于醞釀、探討階段，市場中已是滿城風(fēng)雨，公司股價(jià)也隨之嚴(yán)重異動，有的短期內(nèi)股價(jià)就能翻番。這不僅給下一步重組工作帶來極大被動，甚至使某些重組計(jì)劃被迫“流產(chǎn)”，更嚴(yán)重的會導(dǎo)致投資者權(quán)益的重大損失，影響市場穩(wěn)定。鑒于此，各級國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合本地區(qū)實(shí)際，強(qiáng)化所監(jiān)管企業(yè)的程序意識。一是要盡快研究制訂規(guī)范國有股東行為的辦法，明確國有控股股東在所控股上市公司重大事項(xiàng)決策中所應(yīng)遵循的原則、程序、責(zé)任，做到規(guī)范有序、心中有數(shù)。二是嚴(yán)格工作程序。目前，一些國有控股上市公司的重大重組事項(xiàng)在未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也未經(jīng)上市公司依法披露的情況下，由國有控股股東或上市公司負(fù)責(zé)人以談話或講話形式，擅自對外發(fā)布，在市場上造成了負(fù)面影響。這個(gè)問題需要引起各級國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視。在資本市場發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，上述違反程序的行為可能會成為某種嚴(yán)重情況的導(dǎo)火索。在全球經(jīng)濟(jì)一體化，中國資本市場與國際資本市場聯(lián)系日趨緊密的情況下，這種事件如多次出現(xiàn)，會使國外投資者懷疑中國資本市場的成熟度，其監(jiān)管能力和信用度也會受到國際資本市場的質(zhì)疑。三是加強(qiáng)國有股股東及其所控股上市公司的誠信建設(shè)，依法強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，確保國有控股上市公司信息披露的真實(shí)、全面、準(zhǔn)確，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場穩(wěn)定。
四、關(guān)于混合所有制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)管理問題
黨的十六大和十六屆三中全會報(bào)告指出：“要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式”。黨的十七大報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)：“以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。隨著產(chǎn)權(quán)的流動和重組，以股份制為主要形式的混合所有制經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展起來。按照2006年度全國產(chǎn)權(quán)登記的102166戶企業(yè)分析，公司制企業(yè)戶數(shù)占到48.13%，中央企業(yè)中的公司制企業(yè)戶數(shù)占64.2%?？梢哉f，混合所有制經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中已處于主要地位。
混合所有制經(jīng)濟(jì)作為一種財(cái)產(chǎn)所有結(jié)構(gòu)，是相對單一的公有制經(jīng)濟(jì)和私有制經(jīng)濟(jì)而言的。在國有經(jīng)濟(jì)成分首次與其他所有制經(jīng)濟(jì)成分融合時(shí)，企業(yè)中的國有產(chǎn)權(quán)與非國有產(chǎn)權(quán)的界限是明確的和可區(qū)分的，但是這類企業(yè)作為投資主體再對外投資形成的產(chǎn)權(quán)，則難以再明確區(qū)分其產(chǎn)權(quán)的所有制性質(zhì)，只能稱之為混合產(chǎn)權(quán)。在這種情況下，面對的純粹的國有產(chǎn)權(quán)將越來越少，而是將更多地面對這樣的“混合產(chǎn)權(quán)”。但目前有關(guān)國有產(chǎn)權(quán)管理的政策制度大多沒有涉及到混合產(chǎn)權(quán)的管理問題，而這部分產(chǎn)權(quán)的運(yùn)營、管理等最終會影響到國有權(quán)益的實(shí)現(xiàn)，因此，如何調(diào)整目前的管理思路以適應(yīng)這種變化，成為國有產(chǎn)權(quán)管理的重大問題。
對此，必須需要冷靜思考，積極應(yīng)對。在此，提出幾個(gè)基本設(shè)想：一是要嚴(yán)格依照《物權(quán)法》、《公司法》、《民法通則》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定辦事，對監(jiān)管行為和合并報(bào)表、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)別對待，既要避免監(jiān)管“缺位”，也要防止監(jiān)管“越位”；二是加緊完善現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)管理政策法規(guī)，針對混合所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)的形態(tài)及其治理結(jié)構(gòu)，研究制訂其國有產(chǎn)權(quán)科學(xué)、有效管理的辦法，避免出現(xiàn)管理中的“越位”和“缺位”現(xiàn)象；三是縮短產(chǎn)權(quán)鏈條和管理級次，實(shí)現(xiàn)扁平化管理，通過規(guī)范國有股東行為、完善法人治理結(jié)構(gòu)，以實(shí)施對混合所有制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)權(quán)益有效監(jiān)管。
五、關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)制度體系建設(shè)問題
沒有制度，產(chǎn)權(quán)管理將無從談起。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理制度建設(shè)作為建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的重要內(nèi)容，是國資監(jiān)管工作的重點(diǎn)。
國務(wù)院國資委成立后，對原有的產(chǎn)權(quán)管理制度法規(guī)進(jìn)行了修訂和重新制訂，按照市場經(jīng)濟(jì)的要求，努力把那些不該政府、出資人做的事依照市場機(jī)制規(guī)則分離出去，把那些市場比政府、出資人做得更好的事明智地讓給市場去做，把那些只能由市場來完成的事徹底、果斷地交給市場。經(jīng)過幾年努力，國務(wù)院國資委在產(chǎn)權(quán)管理方面陸續(xù)發(fā)布了3個(gè)國資委令、20多個(gè)規(guī)范性文件，加上過去已有的制度規(guī)定，形成了以產(chǎn)權(quán)界定與登記制度、產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)制度、產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度為主要內(nèi)容的國有產(chǎn)權(quán)管理制度體系。
但是也必須清醒地認(rèn)識到，這些成績都還是初步的、階段性的，產(chǎn)權(quán)管理制度還不夠完善，隨著外部環(huán)境的變化和執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的問題，必須及時(shí)予以調(diào)整和完善。
要加強(qiáng)對重點(diǎn)、難點(diǎn)問題的研究。當(dāng)前產(chǎn)權(quán)管理工作面臨著兩個(gè)方面的主要難題：一是隨著公司制股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式，國有產(chǎn)權(quán)在公司制企業(yè)中與其他所有制形式的產(chǎn)權(quán)混合后對外再投資形成的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該如何管理；二是在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，國有企業(yè)不斷壯大走出國門，對這部分境外國有資產(chǎn)如何管理，這些境外企業(yè)對國內(nèi)再投資所形成的產(chǎn)權(quán)又如何管理。對于上述問題目前尚沒有較為可行的解決思路，這需要認(rèn)真調(diào)查研究，找出切實(shí)可行的解決辦法。
要及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)制度空白。比如，隨著近年來企業(yè)融資方式的多樣化，債券融資已成為企業(yè)融資的重要方式之一，為更好地履行《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定的國資委在企業(yè)債券發(fā)行工作中的職責(zé)，規(guī)范企業(yè)的發(fā)債行為，防范風(fēng)險(xiǎn)，必須盡快研究制定相關(guān)辦法，以彌補(bǔ)制度的空白。（人民日報(bào)）
